統計:1~8月標普500若跌、9月平均挫3% 年底續軟

MoneyDJ新聞 2022-09-01 10:44:11 記者 郭妍希 報導

過去歷史顯示,9月是一年之中表現最差勁的月份,分析人士擔憂,這或許會成為自我應驗的預言(self-fulfilling prophecy)。

MarketWatch、CNBC報導,Stock Trader!@!s Almanac主編Jeff Hirsch在一篇部落格文章表示,1950年以來,9月是道瓊工業平均指數、標準普爾500指數、羅素1000指數表現最差的月份,那斯達克指數則是自1971年以來9月表現最糟。

Bespoke Investment Group指出,1928年以來的統計顯示,若1~8月期間標普500的報酬率是負的(如同今年),那麼9月將面臨更多季節性逆風、平均跌幅多達3.4%,10~12月平均還將續跌1.2%。若1~8月標普500報酬為正,則9月大多持平,10~12月平均將續漲3.3%。

CFRA投資策略長Sam Stovall則表示,9月通常是一年中表現最差的一月,9月、2月是兩個平均報酬為負的時期,但9月是唯一一個下跌機率高於上漲的月份,這最終可能成為自我應驗的預言。

CFRA統計顯示,二次世界大戰以來,標普500平均9月下跌0.56%、有56%機率呈現下滑。9月是一年最糟糕的月份,但10月平均可上漲0.9%,11月、12月平均報酬也是正值。

Stovall認為,標普500可能再次測試6月的低點,但有機會守住,也許將接近3,800點。

值得注意的是,Ned Davis Research發表研究報告指出,機構投資者對夏季的反彈行情抱持懷疑態度,散戶卻張開雙臂擁抱漲勢。Ned Davis美國策略長Ed Clissold指出,美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布的數據顯示,大型投機客(多數是避險基金)一直都在大舉放空,但美國散戶協會(AAII)統計卻顯示散戶明顯轉趨樂觀。

Clissold警告,極端的市場看法可能代表市場方向將轉變。

(圖片來源:Shutterstock)

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