紅鏈"聞到血味"圍攻!傳鴻海設專案組研究立訊 要徹底擊潰

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MoneyDJ新聞 2020-10-26 12:20:57 記者 陳苓 報導

蘋果紅色供應鏈迅速崛起,立訊(2475.SZ)對鴻海(2317)的位置虎視眈眈。據傳鴻海不敢輕忽,早已成了專案組,對立訊進行全面分析,要「徹底擊潰立訊」(defeat it completely)。

路透社26日報導,內情人士透露,鴻海認為立訊嚴重威脅該公司的霸主地位,郭董一聲令下成立了專案組,要擊退日益壯大的立訊。據了解該專案組去年設立,研究立訊的技術、擴張計劃、聘僱策略,並要了解立訓是否獲得中國政府實體的支持。一名消息人士稱呼立訊是「可畏的對手」(formidable opponent),並說鴻海對立訊進行了全方位研究,要徹底擊垮該公司。

鴻海回覆給路透的聲明表示,本篇報導的專案組「並非基於事實」,該公司未召開會議或進行其他接觸,鴻海管理團隊沒有採取特別行動。

中國政府扶植紅色供應鏈,內情人士說:「立訊勢必會崛起...現在問題是多快達成」。立訊不斷在蘋果供應鏈往上爬,2019年該公司營收年增75%、至人幣625億元,約為鴻海營收的5%。Morningstar Research估計,目前立訊58%營收來自蘋果。Fubon Research指出,立訊收購了緯創(3231)的中國昆山iPhone工廠,未來五年內,立訊最多可取得30%的iPhone生產訂單。

外傳立訊發揮狼性,大力挖角鴻海高層,曾提出人幣50萬元的現金預付款,勸誘一名鴻海高管舉家遷居中國。製造顧問David Collins指出,鴻海地位突出、近來又移出中國,陸廠視此竄位的大好良機。他說:「和兩年前相比,鴻海股價大跌約50%,他們聞到水中的血味(blood in the water)」。

愛瘋供應鏈將分裂 切為中國/非中陣營?


金融時報8月10日報導,蘋果大力扶植陸廠立訊,如今立訊強勢崛起,吃下了緯創(3231)在中國昆山的iPhone組裝廠。蘋果為何有此舉動?外界解讀是蘋果買保險,準備切分供應鏈,一個專為中國市場生產、另一個鎖定非中國市場,以免遭美中衝突拖累。

美中爭端持續升溫,華府全力把陸廠踢出全球科技鏈,立訊收購之舉也許是iPhone供應鏈分裂的開端。China Merchant Bank International分析師Alex Ng說:「貿易戰和科技戰戰火中,無怪蘋果會出此下策...最終會看到中國自成一個系統、非中國又是另一系統」。

業界專家認為,蘋果會讓鴻海(2317)、和碩(4938)、緯創,擴展中國以外產能,供應美國和其他西方市場,並拉拔立訊為中國市場的iPhone主要組裝廠。

立訊崛起的另一影響,是組裝廠極為單薄的利潤,將再遭打壓。晨星分析師Don Yew指出,iPhone日益仰賴低階機種帶動銷售成長,需要壓低生產成本。他說:「(蘋果)為達目的引入新廠商,中國業者將以價格競爭」。業界人士估計,未來立訊可望取得20%的iPhone訂單,與中國市場對iPhone的比重相當。

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