神山領軍上攻，個股依財報、展望調整股價

【財訊快報／黃俊超】美國三大指數上週五晚間全面走揚，道瓊指數上漲1.15%、S&P500指數上漲1.56%、Nasdaq指數上漲2.05%，費城半導體指數更是上漲達4.04%。美國10年期公債殖利率為4.61%，美元指數在105.8附近，日圓151.8、歐元1.07、人民幣依舊在7.3上下，新台幣約在32.3。德國與法國股市反彈過後依舊在年線之下，日本股市創反彈高，韓國股市在季線與年線之下、月線之上震盪。中國上證指數持續守穩3000點之上，深圳指數在季線附近，香港恆生指數則在所有均線之下試圖打底。神山台積電(2330)10月營收2432.03億元，月增34.8%、年增15.7%，營收重返2000億元大關，並創下歷史新高紀錄，累計前10月營收1.78兆元、年減幅度縮小至3.7%。日前法說會預估本季以新台幣計算營收，則單季營收將約莫在6016-6272億元區間，單是10月營收已達成38.7-40.4%，接下來11、12月營收一種可能是從高點滑落，另一種則是財測超標。法人表示，營收創高主要受惠蘋果及輝達需求帶動，上週五台積電ADR上漲6.35%，每股收在97.44美元，換算折合新台幣約每股630元，較母股溢價超過10%。

台灣加權指數自低檔逼近1000點，除了台積電(2330)、聯發科(2454)與新股王世芯-KY(3661)為最重要三大指標，台積電今日上攻580元，世芯依舊持穩於5日均線之上，聯發科再創反彈新高至925元，帶動加權指數終場上漲156.62點、0.94%，收在16839.29點，成交量為2813.6億元，今日早盤最高來到16961點，逼近萬七，突破9月與10月高點，均線已全數轉為上彎，持續朝多頭排列邁進，日KD指標在80以上的高檔區，MACD指標紅色柱狀體增加，年線上升至15966點，具支撐力道；櫃檯指數上週五修正後，今日隨加權指數上漲，回到5日均線附近，不過追價力道相對較弱，終場上漲0.48點、0.22%，收在218.34點，成交量為731.09億元，目前所有均線上彎，日KD指標逐漸進入80以上的高檔區，MACD指標指標紅色柱狀體減少，8月低點204.38點與年線207.9點形成支撐。

台積電、聯發科與世芯-KY表現亮眼之外，先進製程相關個股與具有未來性的產業趨勢依舊是盤面焦點所在，相關供應鏈包含設備、封測等，如訊芯-KY(6451)、日月光投控(3711)、京元電(2449)等。AI股走勢分歧，伺服器ODM廠以緯穎(6669)相對強勢，廣達(2382)今日相對較弱，另外還可觀察緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)、神達(3706)等，伺服器與機殼相關，除了AI加持，傳統伺服器也會有一定的成長動能，營邦(3693)、勤誠(8210)、川湖(2059)、金像電(2368)等，散熱產業健策(3653)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、力致(3483)、建準(2421)、尼得科超眾(6230)等。PA產業谷底已過，三雄營收也逐漸增溫，可持續留意。

IC設計威盛(2388)、通嘉(3588)強攻，世芯-KY、創意(3443)、譜瑞-KY(4966)、信驊(5274)、力旺(3529)、宏觀(6568)、鈺太(6679)、巨有科技(8227)、M31(6643)、智原(3035)、義隆電(2458)、昇佳電子(6732)、晶相光(3530)、愛普*(6531)、聯陽(3014)、原相(3227)、致新(8081)、矽力*-KY(6415)、芯鼎(6695)等可持續觀察。網通股智邦(2345)、前鼎(4908)、華星光(4979)、昇達科(3491)、上詮(3363)、光聖(6442)、波若威(3163)、合勤控(3704)、聯鈞(3450)等。記憶體群聯(8299)、宜鼎(5289)、威剛(3260)、點序(6485)、十銓(4967)、宇瞻(8271)、晶豪科(3006)、南亞科(2408)、鈺創(5351)等。

非電子類股方面，依舊維持輪動格局，包含生技、成衣與製鞋、重電與電線電纜、特化、汽車、風力發電、軍工航太、內需股，不過整體而言，資金並沒有著墨於這個方向，因此多屬個股表現為主。

急短線的題材在第三季財報與10月營收，中長期則是法說會與營運展望。第三季財報過後至明年第一季末的年報，長達將近四個半月的空窗期，是過去台股最容易上漲也是平均漲幅最高的一段時間，若沒有系統性風險出現，對於中小型股將是表現的好機會，可從題材、籌碼面著手，產業與展望是重要關鍵。