砸1,212億現金 文曄入主Future 挑戰大聯大

文曄董事長兼執行長鄭文宗。圖/本報資料照片
文曄董事長兼執行長鄭文宗。圖/本報資料照片

全球IC通路版圖大洗牌!文曄14日宣佈以38億美元(折合新台幣約1,212億元)收購加拿大商Future Electronics 100%股權,預計2024年上半年完成交割。業者預估,合併後,2024年文曄合併營收將突破200億美元,近逼大聯大,角逐亞洲第一大的半導體零組件通路商。

■加拿大電子元件通路商

文曄董事長及執行長鄭文宗指出,公司成立30年以來,收購方向鮮少買大型公司,只會買需要的公司,與Future在產品、客戶高度互補,完成併購對於每股純益(EPS)「有極大的改變」。

此外,文曄併購Future現金價值達38億美元,主要用自有資金和星展銀行(DBS)提供的銀行融資貸款為此次交易資金來源,並計劃透過股份發行(13.5億元特別股),透過活化營運資金來進一步降低槓桿(4.4倍以下)。

■大聯大現為文曄大股東

文曄大股東主要為大聯大及祥碩,持股比重分別為19.97%及19.28%,可望受惠。

■Future客戶數覆蓋全球

鄭文宗說,併購Future對於整體供應鏈生態系統具有重大轉型意義,Future擁有經驗豐富的管理團隊和優秀的員工,具有利基型被動件元、工控、汽車等多元產品種類,客戶數達1萬5千個覆蓋全球,而文曄主要客戶在亞洲、客戶數1萬個,這宗併購案兩家公司重疊性低、具高度互補性。

文曄完成併購Future後,邀請Future執行長Omar Baig出任文曄董事會成員,兩家公司擁有相同創業精神,長期留任員工為全球合作夥伴提供供應鏈服務的公司,在台北和蒙特婁的雙總部架構,打造更強大的全球團隊。

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■強調將使EPS立即增加

鄭文宗強調,Future是沒有負債的公司,且獲利表現在文曄之上,完成併購後,可以創造更高現金流,更高的營業利潤率來增強文曄的長期財務表現,交割後的第一個完整會計年度,EPS預估將立即增加。

Future總部位於加拿大全球卓越電子元件通路商,截至2023年6月30日止六個月為止,營業收入為29億美元,營業利益為2.28億美元,稅後純益為1.84億美元,為獲利穩定一家私人公司,營運遍及47個國家,擁有約5,200名員工,提供客戶領先供應商的多元電子元件產品,及應用工程支持和完整的供應鏈服務。

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