《研究報告》不畏三利空 美平衡基金穩健

·2 分鐘 (閱讀時間)

【時報-台北電】全球股債市開年來因聯準會激進升息預期而承壓,且企業財報錯綜與俄烏局勢緊張,三大利空壟罩,MSCI世界指數與美國史坦普500指數今年來重跌8~9%,全球債券指數收黑近1%,但統計顯示,美國股債平衡基金表現相對穩健,其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金今年來更打敗股債,表現亮眼。

根據理柏資訊統計,在三大利空壟罩下,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金今年來及近一個月仍有0.3%及2.15%報酬表現,優於台灣核備的723檔境外股票型基金(含平衡型)平均-2.43%及1.28%的績效,也優於264檔債券型基金平均-1.51%及-1.33%的表現。

在同類型美國平衡基金中,該基金更締造今年來、近一個月及三個月的唯一正報酬表現,且近六個月及一年績效也大幅領先。

財富管理業者分析,2020年遭逢疫情全球市場回調,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金趁勢加碼股票及可轉換證券,掌握疫情衝擊後的強勁復甦行情,隨著經濟與政策回復正常化,投資組合也動態調整為目前較偏中性的配置,增加較能抵禦市場波動的公用事業與受惠利率上揚的金融股,適度增加現金提高投資組合防禦能力,從2021年11月Omicron現蹤及聯準會態度轉鷹至今,表現明顯抗跌甚至逆勢上漲。

根據美銀美林經理人最新調查報告指出,50%經理人看好價值股表現將優於成長股,45%看好高股利股票表現,月增幅分別為2021年4月及2020年3月以來最高。

財富管理業者認為,富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金以高股利股票為核心投資策略,除在物價上揚時期能展現抗通膨效果,同時具備低估值與較低波動的特性。另在金融、能源與原物料及工業等價值循環股,也有逾兩成的布局,面對2022年全球經濟放緩、貨幣政策趨緊,加上地緣政治風險與變異病毒干擾,仍可做為投資組合核心首選。(新聞來源 : 工商時報一呂清郎/台北報導)