《盤前掃瞄-國內消息》國巨、華新科受惠AI PC換機潮；鋼構廠滿手單

【時報-台北電】國內消息：

1.台股雙王法說會重磅登場！光學族群股王大立光、全球晶圓代工龍頭台積電近日公告，將分別於11日與18日召開法說會，外資在法說前搶先定調，台積電第二季溫和成長，全年營收年增上看25％無虞，大立光則受惠智慧機週期性復甦與邊緣AI帶動，多頭派觀點持續集結中。

2.台股進入除息季節，上市櫃公司全年現金股利總額拚2兆元，本周有18檔將除息，尤以重量級電子股廣達周五（12日）除息9元備受市場關注，以3日收盤價293.5元計算，現金殖利率3.07％，分析師表示，若廣達可順利填息，高息的題材將持續受到青睞。

3.避險今年仍是壽險業甩不掉的包袱，美國聯準會（Fed）遲遲無法訂降息時程，Fed官員更鬆口估今年可能不降息。壽險業者直言，今年跟去年一樣壓力很大，即便下半年Fed將降息，避險有遞延效應，加上匯率不確定性加劇，今年避險成本甚至可能比去年還高。

4.避險成本貴，壽險避險能省則省，也帶動持有債券ETF的市值攀新高，至2月底來到1.5兆元，大型壽險持有債券ETF占總投資資產，從去年的5％至今年初提升到6％～7％，因預期今年避險成本仍居高不下，債券ETF將持續受壽險追捧。

5.市場預期美國聯準會（Fed）今年將降息，但在未降息前，境外金融中心獲利持續受影響，根據金管會統計，前二月銀行、證券、保險三大境外中心稅前獲利2.4億美元、年減近4成，其中，證券境外中心因美國利息上揚影響，持續呈現獨虧。

6.離岸風電3-2期選商預計本周三（10日）截標，經濟部並不打算展延；至於開標期程預計在5月底、6月初新政府上路後，才會公布選商結果。目前市場傳出可能遞件的開發商，估計有沃旭、CIP、富崴（森崴集團）、德能、科里歐（CORIO）、風睿能源（SRE）等六家開發商，爭搶3.6GW風場分配容量。

7.輝達GB200伺服器大單呼之欲出，台廠相關供應鏈可望雨露均霑，被動元件龍頭國巨攻AI商機，旗下官網推出AI被動元件一站購足方案，而國巨為大型EMS／ODM廠主力供應商，輝達、谷歌、微軟則是國巨終端品牌客戶，切入GB200供應鏈可望水到渠成。

8.台積電法說18日召開在即，卻逢台灣25年來最大地震，市場法人預估，智慧型手機邁入淡季，惟台積電受惠AI需求挹注，HPC（高效能運算）將補足營運缺口，且三奈米占營收比重持續攀高，展望第二季表現有望樂觀。

9.英特爾宣布要在2025年前，上市1億台搭載AI處理器的AI PC／NB。法人指出，台灣擁有完整的PC／NB供應鏈，將是AI PC換機潮主要受惠者，由於AI PC的MLCC消耗量最高激增八成，國巨、華新科將擁主場優勢。

10.即便今年來鋼鐵業表現沒有預期好，但鋼構業保持穩定發揮。鋼構業者認為，今年公共工程預算創新高，高科技廠房、營造業需求穩定，因此包括中鋼構、長榮鋼、東鋼等鋼構業者，非但未受鋼市震盪影響，反而可望繳出更優秀成績。

包括中鋼構、東鋼、長榮鋼等公司，鋼構訂單滿手，能見度甚至已到明年，因此在鋼鐵業一片低迷之中，反而是亮眼的存在，可謂是一枝獨秀。(新聞來源：工商時報、財經內容中心綜合整理)