瑞銀揭收購瑞信面臨潛在虧損 減記AT1債券成緩衝

MoneyDJ新聞 2023-05-18 10:03:10 記者 黃智勤 報導

瑞銀

(UBS) 17日揭露，可能因收購同業瑞信(Credit Suisse)而蒙受高昂潛在虧損，但也將錄得一次性帳面獲利，反映此一緊急救援行動伴隨高風險。

瑞銀三月在瑞士當局撮合下以30億瑞士法郎（約34億美元）收購陷入財務泥淖的同業瑞信，當時瑞信財務瀕臨崩潰，存款不斷外流且股價暴跌。

路透、CNBC等外媒報導，瑞銀17日在提交予美國證交會(SEC)的文件中揭露，收購瑞信後，經合併集團資產和負債的公允價值調整可能導致130億美元的負面影響，並可能產生40億美元的法律和監管成本。

瑞銀也列出包括轉換會計準則等不利因素，稱可能導致收購瑞信面臨的潛在財務衝擊達到283億美元；不過，瑞士當局促成收購時勒令將規模171億美元的瑞信AT1債券（即額外一級資本債券(additional tier one bond)）減記為零，可望彌補瑞銀的損失。

AT1債券俗稱「可可債」（Coco Bond，為應急可轉債(contingent convertible bond)的簡稱），設計用意為在銀行資金水位降至特定門檻下將風險轉嫁予投資人；CNN等外媒報導，部分AT1債券投資人不滿手中債券化為壁紙，已向瑞士當局提起訴訟。

瑞銀也預估，收購瑞信將因「負面商譽」(negative goodwill)錄得348億美元的一次性帳面收益（即以明顯低於市價的價格收購另一家公司時的獲利）。

瑞銀認為，以上財務緩衝可望吸收潛在虧損，若如期於六月完成收購瑞信，第二季獲利可望因此提升。

瑞銀也說，當初原本並無意願收購瑞信，是在三月銀行業危機爆發的「緊急狀況」下因當局撮合而倉促同意，因此僅有不到四天的時間來進行盡職調查。

Yahoo Finance的報價顯示，瑞銀在瑞士掛牌的股票(UBSG.SW) 17日上漲1.05%，收17.34瑞士法郎。

(圖片來源：UBS臉書)

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資料來源-MoneyDJ理財網