【理財最前線】7年資產翻倍祕技 達人教戰ETF黃金組合

林宛萱繪圖｜楊博全、欒昀茜
·6 分鐘 (閱讀時間)
台股有200多檔ETF，怎麼挑是大工程。達人帶路，教大家選對組合滾大資產。
台股有200多檔ETF，怎麼挑是大工程。達人帶路，教大家選對組合滾大資產。

這一陣子ETF的新聞很熱，除了一度有下市危機的富邦VIX竟被買到全球最大外，元大S&P原油正2溢價高掛，更是讓人傻眼。事實上，全球疫情擴散引發股市崩跌，但台股中卻有不少ETF成交量爆增，證明ETF魅力十足。ETF絕對不等於安全投資，但若善用這類低成本的金融商品，確實可以讓資產穩穩長大，只要做好組合就能輕而易舉年賺10％。

受新冠疫情影響，全球股市劇烈波動，台股也不例外，據證交所指出，年初至4月底，台股市值蒸發3兆元，但值得關注的是，上市ETF市場資產規模卻逆勢上揚10％、日均值更暴增80％。而統計自2003年國內第一檔ETF：台灣50上市以來，17年間ETF總規模成長400多倍，如今境內基金總體規模3.9兆元中，有逾四成資金集中在ETF。在在顯示ETF魅力無法擋。

但台股有逾200檔ETF，怎麼選是學問，尤其想靠ETF穩穩將資產養大，期間不會被「震」出去，更是挑戰。財經作家股魚提醒：「千萬別以為買ETF等於安全投資，許多人不斷地買進賣出ETF，卻哀嘆沒賺錢，那是因為不了解ETF背後的投資策略。」

受疫情影響，年初至4月底台股市值蒸發3兆元，上市ETF資產規模卻逆勢上揚10％。
受疫情影響，年初至4月底台股市值蒸發3兆元，上市ETF資產規模卻逆勢上揚10％。

他舉例，0050與0056都是投資台股的ETF，投資邏輯大不同，前者投資台股市值最大的50家公司，幾乎反映台股大盤結果；後者評選殖利率高的公司買進，平均年領5％股息。「每檔ETF追蹤的指數、採取策略都不同，無法辨識就別亂投資。」股魚呼籲。

那麼，在現階段股市仍受疫情影響，且美中角力正衝擊資本市場的環境下，如何可以創造年化報酬率10％、讓資產7年翻一倍的ETF黃金組合？

借鏡全球指數 同步自組

精算達人怪老子表示：「台股雖然有200多檔ETF，但排除槓桿、期貨、反向型等短線操作標的，也只剩下70多檔原型ETF。」看歷史績效是其次，他首重個人風險承受度，「區域型ETF波動大，不確定性也高，不適合我，我偏好投資全球型ETF，雖然不會賭到最好，但也不會最差。」

廣告

可惜的是，台股偏偏沒有全球型ETF商品，「那不如自己組一檔全球型ETF！」怪老子表示，只要跟著全世界公認的ETF專家腳步，就可輕鬆賺取全球市場報酬。但誰才是專家呢？「當然是指數公司，我們可借鏡他們的研究，看他們都投資哪些地區，模仿就可以了。」怪老子透露他的做法是，調出MSCI世界指數報告，觀察國家投資權重分析，再從國內ETF商品中挑選對應的投資標的。

據統計，境內基金總體規模3.9兆元中，有逾4成資金集中在ETF上。
據統計，境內基金總體規模3.9兆元中，有逾4成資金集中在ETF上。

按照比例，怪老子表示，美股可選元大S&P500，投資比重65％；日本市場可選國泰日經225或元大日經225，比重一成；歐洲則可關注元大歐洲50或富邦歐洲，比重也是一成，剩餘的15％則投資台灣市場。經試算，若持有3年半，截至去年底投資報酬率為49％，而年化報酬率可達12％。

若想長期投資，股魚建議直接買下台股大盤的報酬，便可達年報酬10％的目標。他表示，市面上有五檔ETF可參考：元大台灣50、富邦台50都追蹤台灣50指數；富邦摩台、元大MSCI台灣追蹤MSCI台灣指數；永豐台灣加權則是追蹤台灣證券交易所發行量加權股價指數。

怪老子借鏡MSCI世界指數研究報告，自組全球型ETF，美股投資比例達65％。（翻攝自紐約證交所FB）
怪老子借鏡MSCI世界指數研究報告，自組全球型ETF，美股投資比例達65％。（翻攝自紐約證交所FB）

攤開過去績效，並將投資時間切齊，截至去年底7年半的時間裡，元大台灣50年化報酬率最佳，達12％；其次為富邦台50、元大MSCI台灣、富邦摩台，年化報酬率落在11％，永豐台灣加權年化報酬率則為10％。但整體來說都有10％的水準。

元大台灣50的表現為何最好？「主要是它集中投資台灣市值最大的公司，一家公司的市值為何會上升呢？因為它股價上漲，市值也就跟著漲。」但是0050也並非完美，「它令人詬病的是台積電就占了四成，過於集中。」股魚說。

看持股分散度 關注流動

ETF達人李柏鋒也點出相同問題，「不管是元大台灣50，還是富邦台50，台積電比重都過高。」篩選ETF時，李柏鋒首看持股分散度，「我們可調出ETF基金持股，觀察分散程度是否符合個人的想像，過於集中的話，風險都相對高。」

其次關注流動性，「看成交量只是入門，成交量大並不代表流動性佳。」李柏鋒分析，所謂的流動性指的是可以在預期的價量上買賣，這與成交量沒有必然關係。「我會觀察一檔ETF的最佳五檔買賣，若價格連續，且每個價格掛單的量都比我的交易規模還要大時，就是不錯的選擇。」以元大台灣五○為例，成交量雖大，但價格經常不連續，這對投資人不是好事。而費用率越低越好，可作為挑選ETF的加分條件。

今年長天期公債大漲，如今殖利率過低，達人表示債券ETF目前不適合進場。
今年長天期公債大漲，如今殖利率過低，達人表示債券ETF目前不適合進場。

進場不用擇時 定期檢視

想要分散投資風險，李柏鋒推薦富邦摩台、元大MSCI臺灣，二者台積電比重約37％，集中程度稍減，「永豐台灣加權雖然持股較分散，可惜它成交量太低。」此外，若欲參與國際市場，李柏鋒建議關注元大S&P500、永豐美國500大企業，前者追蹤標普500指數，後者追蹤STOXX美國500股票指數，「標普500指數授權費較高，成本也反映在費用率上。」

0050年化報酬率表現最佳，但台積電比重高達4成，持股過於集中。
0050年化報酬率表現最佳，但台積電比重高達4成，持股過於集中。

至於投資人該何時進場？股魚表示，若目標是長期投資，就無進場時點問題，「但很多人根本沒進場，這才是最大問題。」換言之，只要有閒錢就可投入，時間拉長絕對會帶來正報酬。李柏鋒也表示，他選擇「不擇時」投資，年底再檢視投資部位是否偏離，並執行再平衡，「將漲多的賣掉，投入其他資產。」

「前陣子因疫情導致股價大跌，但我的元大美債20年投資報酬率竟高達47％。」怪老子說，他當時將漲多的部位出清，趁勢加碼元大S&P500，就是再平衡的概念。

事實上，近年來債券型ETF如雨後春筍般地出現，很多投資人問，現階段該怎麼聰明配置？股魚苦笑說，去年下半年台股漲到1萬2千點，眾人追捧股票之時，他就喊要做股債配置，「那時買債券最好，不過，我還被嗆『債券不會漲』，但今年疫情一來，長期公債大漲50％，價格過高，換算下來殖利率不到1％。現在才在問哪一檔債券可投資，其實都太晚了。」股魚提醒。

更多鏡週刊報導
【理財最前線】健保改革在即 名醫建議3大必買醫療險
【理財最前線】除權息行情開跑 11檔強勢填息好股出列
【理財最前線】超前部署下半年 12檔獲利撐腰電子股出列

更多財經相關新聞
「加薪」家電廠第一家 聲寶陳盛沺：均調3%
聯電侵權美光挨罰1億 將提上訴
美國抗疫成績難看 金價上看3000美元？
美股道瓊漲477點 仍創近3個月最糟單周表現
瞄準文華東方資遣員工 30家廠商徵才迎景氣回溫

【全民養肺】專題報導
肺部健康小測驗 你的肺知識及格嗎？
全民養肺健康100問 專業醫師來解答
肺部健康1分鐘自我檢測 壞習慣你中幾個？
癌症時鐘快轉16秒 正視台灣新國病

今日推薦影音

相關內容

  • 擁有低價庫存優勢的模組廠：威剛

    韓國記憶體大廠SK海力士將再調漲LPDDR5、LPDDR4、NAND、DDR5等產品的價格，平均漲幅約15~20%，在國際三大DRAM原廠加碼增產HBM進而擠壓DRAM產能，有助記憶體市場持續攀高。此外，由於生成式AI需求爆發，帶動高頻寬記憶體(HBM)供不應求，美光日前表示已開始量產用於輝達最新AI晶片的高頻寬記憶體(HBM)，預計本季開始發貨。且Baird分析師Tristan Gerra以記憶體報價轉強為由，將美光投資評等調高至「優於大盤」，並將目標價自115美元調高至150美元，激勵美光股價大漲。研判在記憶體報價季季漲下，記憶體模組廠將雨露均霑。

  • 買家賣慘他一度心軟！太太一句話他秒清醒：差點中計

    買賣房屋時不少人都擔心被房仲話術影響。有網友分享賣房時，房仲不時表示買家「很可憐、壓力大」，讓他一度心軟想降價，直到太太發現不合理之處，才驚覺這可能只是話術。

    1

  • 營收速報 - 杏國(4192)4月營收331萬元年增率高達230.47％

    2024年4月杏國(4192-TW) 營收年增成長230.47% , 盤後股價為46.85元

  • 營收速報 - 皇普(2528)4月營收4萬元年增率高達110.53％

    2024年4月皇普(2528-TW) 營收年增成長110.53% , 盤後股價為48.15元

  • 測試介面4月營收多報喜，Q2各自表現

    MoneyDJ新聞 2024-05-10 09:20:43 記者 王怡茹 報導上市櫃公司2024年4月營收陸續出爐，半導體測試介面廠多有不俗表現，其中，旺矽(6223)、雍智科技(6683)、穎崴(6515)等皆寫下同期新高，其中穎崴更年增逾9成，僅精測(6510)獨自落寞。法人表示，在旺季帶動下，眾廠第二季皆可較前季成長，惟增幅料將各自表現，尤以掌握AI訂單者氣勢最強。 在AI、HPC趨勢浪潮推動，CoWoS需求急遽增加下，先進封裝成為大廠兵家必爭之地，並同步推升先進測試需求，而測試介面業者則將在其中扮演著舉足輕重的角色。現已逐步進入傳統淡季，正是驗收各家廠商過去幾年布局成效的時節。 其中，穎崴4月營收達4.69億元，月增19.53%、年增90.95%，寫歷年同期新高。公司向來聚焦高頻高速、高階市場，在 5G 手機 APU、Server、高速運算 HPC、GPU、CPU 等高複雜度產品線測試介面皆已布局，去年AI相關業務佔營收比重達約4成，今年料將進一步提升。 雍智科技4月營收1.32億元，月增0.09%、年增10.23%，寫歷年同期新高。公司不僅掌握台系IC設計大客戶手機晶片、網通

  • 全家Q1獲利回升至3年來同期高 喜迎Q2、Q3旺季

    全家 Q1 獲利回升至 3 年來同期高 喜迎 Q2、Q3 旺季

  • 三大法人賣萬張00944成分股至上　「這檔」被投顧預估00940將剔除也被倒

    [FTNN新聞網]記者洪宗荃／綜合報導台股今（10）日終場加權指數上漲148.07點，以20708.84點收盤，漲幅0.72%，成交量為4352.79億元。根據證交所盤後籌碼動向，...

  • 營收速報 - 德宏(5475)4月營收6,836萬元年增率高達53.46％

    2024年4月德宏(5475-TW) 營收年增成長53.46% , 盤後股價為10.3元

  • 〈美股早盤〉美企財報疲軟抵消就業市場降溫消息 主要指數走低

    美股主要指數周四 (9 日) 走低，因為一系列財報表現不佳，抵消美國上周初領失業金人數激增，凸顯就業市場降溫帶來的樂觀降息情緒。

  • 追不上通膨 日本實質薪資創史上最長連降紀錄

    MoneyDJ新聞 2024-05-09 08:29:02 記者 蔡承啟 報導薪資增幅追不上通膨速度，日本勞工實質薪資連續第24個月陷入萎縮、創下史上最長連降紀錄。 根據日本厚生勞動省9日公布的薪資統計調查(初估值、員工5人以上企業)顯示，2024年3月份日本勞工平均薪資(名目薪資；基本薪資+加班費+獎金)較去年同月成長0.6%至30萬1,193日圓，連續第27個月呈現增長、不過增幅較前一個月份(2024年2月份、年增1.4%)呈現大幅縮小。 其中，3月份日本勞工基本薪資(經常性薪資)較去年同月增加1.7%至25萬9,531日圓，連續第29個月呈現增長；加班費減少1.5%至1萬9,703日圓，連續第4個月減少；獎金等特別加給減少9.4%至2萬1,959日圓，連續第2個月減少。 從就業類別來看，3月份日本正職員工等一般勞工薪資較去年同月成長0.8%至38萬6,795日圓、兼職勞工薪資增加2.5%至10萬8,036日圓。 3月份日本兼職勞工時薪較去年同月上揚5.0%至1,326日圓，連續第33個月呈現增長，增幅連續第12個月突破2%、連9個月高於3%。 厚生勞動省指出，日本勞工名目薪資雖持

  • 不想付利息!美富人口袋深 63%現金買房創高

    美國聯準會先前大幅升息推升美國房貸利率站穩在7%以上大關，但卻沒澆熄買房力道，美國房價近期又持續創高，口袋較深的富裕階層為了不想繳高額利息，乾脆用現金買房，美國全現金購房比例去年來到63%，預計今年創歷史新高。