台股、美股皆已收盤更新

《熱門族群》5G拉貨潮年後再起,內外資齊拱CCL三雄

2020/01/09 07:54 時報資訊

【時報-台北電】統一投顧研究部主管廖婉婷指出,華為、中興5G基地台PCB供應商完成標案,農曆年後新一波建置需求將再起,銅箔基板(CCL)族群布局時間已到,最青睞聯茂 (6213) 、台光電 (2383) ;里昂、高盛證券則相繼調升台燿 (6274) 財務預期,三雄各擁山頭。

 台股近期面臨總統大選、美伊衝突、華為砍單疑雲等多重因素侵擾,多頭氣勢大受打擊,部分留在場內且較積極的資金亦改變布局策略,開始將眼光放長,專注在獲利品質較佳與成長性較完整的個股,且拒絕追高。目前處於產業傳統淡季的CCL族群,股價休整一段時間後,此時討論度開始加溫。

 廖婉婷認為,雖然目前整體產業位處淡季時節,受惠5G世代來臨推動基地台與智慧機PCB需求高成長,以及電子產品傳輸升級、資料中心建置熱度強等因素,研判2019年第四季至2020年第一季台系CCL族群營收將呈現高度年成長,並將延續至2020年全年。

 統一投顧認為,CCL族群股價短期僅是反應營運淡季狀態,隨農曆年後下游客戶端重新啟動庫存拉貨需求,營運將回溫。考量CCL族群股價已反應淡季修正,創造出加碼買進的好時機,首選聯茂、台光電,推測合理股價估值為163與155元。

 聯茂2020年營運成長主軸,持續圍繞在基地台與電信設備產品,統一投顧預期,大陸與全球2020年將有60∼70萬座與200萬座以上5G基地台建置,較2019年成長四倍以上,聯茂維持既有兩大陸系電信設備商訂單外,歐系電信設備商已於2019年底小量出貨,韓系電信設備商也有望於2020年出貨,聯茂營運將隨之成長。

 里昂與高盛證券最新則接連調高台燿合理股價至155與160元。里昂證券指出,台燿受惠華為5G基地台訂單復甦進度優於預期,加上在大陸其他電信商市占比重提升,帶動2019年11、12月營收穩步增長。此外,儘管在高端人工智慧(AI)伺服器出貨成長沒有明顯突破,然雲端伺服器的需求自從2018年底產能延長去化以來,也終於見到一些復甦跡象。

 高盛證券則指出,經過長時間等待資料中心需求回溫,研判2019年第四季就是台燿營收的拐點,未來6∼9個月,資料中心將成為台燿營收驅動引擎。(新聞來源:工商時報─簡威瑟/台北報導)

TOP
關閉
 
說明
6274台燿
133.00
1.50
相關新聞
2383台光電
135.50
1.00
相關新聞
6213聯茂
144.50
5.50
相關新聞
印刷電路板相關 軟板基板 銅箔基板
最新新聞
6274台燿 最新新聞
2383台光電 最新新聞
6213聯茂 最新新聞

台股資料來源臺灣證券交易所臺灣期貨交易所財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心。國際股市資料來源請參考Yahoo Finance。使用Yahoo奇摩股市服務前,請您詳閱相關使用規範與聲明