永豐期貨：觀望意味濃厚，台股量縮狹幅震盪整理

【財訊快報／編輯部】期貨走勢，台指期週一下跌35點至15370點。價差方面，台指期逆價差擴至-49.97點，電子期逆價差縮至-2.37點，金融期轉為逆價差-5.02點。現貨部分，三大法人賣超31.45億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1971口至9275口，其中外資多單減碼超過空單減碼，淨多單減少2049口至8623口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少5932口至6683口。 上週五數據顯示銀行過去一週向聯準會(Fed)貼現窗口借出的資金增加了約 1,483 億美元，凸顯銀行體系仍脆弱，恐慌指數再度飆升，四大指數收盤盡墨，道瓊跌逾380點，那指下挫近0.74%，結束連四天漲勢。週一加權指數早盤開平後陷入多空拉鋸，儘管觀光、航運、生技等傳產族群撐盤，然電子、金融仍表現弱勢，拖累大盤翻黑在平盤下震盪，權值股來看，台積電下挫超過1%，聯發科盤中賣壓湧出，終場翻黑下跌0.39%，高價股則表現強勁，信驊開高走高，終場收長2.39%，帶動矽力-KY、力旺分別上漲2.81%、0.25%，鋼鐵族群的中鴻、東和鋼鐵下跌約1.8%-2.2%，拖累大盤表現，終場小跌32.99點，收15419.97點，整體來看，由於投資人觀望Fed公布利率決議，台股呈現量縮整理格局，高低點落差僅不到百點，預期短線將維持區間震盪。

選擇權分析，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在16000點，賣權未平倉最大量集中在15500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.14降至1.12。VIX指數上漲0.95至18.46。整體選擇權籌碼面偏空。