歐洲CRE市場警鐘？商用地產巨頭Signa聲請破產

Moneydj理財網

2023年11月30日上午12:38

MoneyDJ新聞 2023-11-30 13:38:21 記者黃智勤報導

高利率衝擊下，歐洲商用不動產(CRE)巨頭

Signa近日因籌措救援資金未果，聲請破產，也成為在近期歐洲房市風暴中倒下的規模最大地產商。

Barron`s、路透等外媒報導，Signa於11月29日在維也納法院進入破產程序，擬進行重組。Signa是由奧地利企業大亨班科(Rene Benko)於2000年創立，為歐洲商用地產巨頭，旗下擁有克萊斯勒大廈、柏林KaDeWe百貨等知名地標；據悉， Signa的債務規模超過50億歐元，現金幾乎用罄。

Signa指出，儘管近幾週已致力提升流動性，最終仍只能走向破產。公司也稱，旗下零售房地產投資未帶來預期的成功，在歐洲面臨嚴峻經濟壓力，近幾個月景氣更是低迷；歐洲房地營建業近年深受借貸成本和原物料價格飆升所苦，愈來愈多開發商聲請破產。

Signa旗下多個尚未完工的建案目前爛尾中，包括位於德國漢堡、64樓高的摩天大樓「Elbtower」。根據官網，Signa擁有價值約270億歐元（296億美元）的資產和約250億歐元的開發項目。

Signa是未上市公司，但多家銀行、保險公司和養老基金有對其進行投資。奧地利總理Karl Nehammer試圖淡化Signa破產的嚴重性，並稱重點在投資者（尤其是銀行）安全無虞。

身為Signa最大債主之一的奧合國際銀行集團(Raiffeisen Bank International AG)示警，若Signa拋售資產，歐洲商用不動產價格可能進一步下跌。

瑞士私人銀行寶盛集團(Julius Baer)於27日揭露，對「一家歐洲房地產集團」的貸款曝險逾6億瑞士法郎（約6.8億美元）；消息人士透露該企業正是Signa。受Signa陷入危機的消息拖累，寶盛集團股價(BAER.S)過去一個月來已重摔逾18%，11月29日收在43.40瑞士法郎。

多位分析師今年來示警，受高利率等因素影響，商用不動產(CRE)可能成為下個讓銀行和投資人頭痛的未爆彈。花旗分析師3月曾警告客戶，歐洲CRE價值尚未完全反映升息的影響，可能在2024年底暴跌高達40%。

(圖片來源：iStock)

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