權值股休息，AI供應鏈＋PCB及中小型股相對強勢

【財訊快報／方亞申】美股創下持續第三週週線收紅。隨著財報季接近尾聲，最後壓軸的重頭戲落在21日盤後公布的輝達第三季業績，週一亞股普遍小漲小跌，台股權值股熄火，中小型股表現相對較亮眼，包括散熱、PCB、網通，加上AI相關股盤堅，指數終場小漲1.52點，收在17210.47點，成交量降為2780億元。本週將迎來美國感恩節，外資能買的金額可能遞減。過去一週，美國CPI持續降溫，加上零售銷售與就業相關數據表現疲弱，強化外界認為Fed利率已到頂的預期，美元指數跌至106以下，但是總計美股三大指數連續第三週週線收紅，其中標普500指數更創下7月中旬以來最長連漲走勢。隨著11月CPI低於預期，資金一陣狂買，四大指數距離今年高點都很近，都不到10%，加上油價低於80美元去年收盤價之下，第三季季報公布近尾聲，出現近一年來較預期成長，做空特斯拉最積極法人宣布退出，市場想像聯準會接下來不是升息問題，而是何時降息，有一說是明年底或明年中，但是不可否認11月以來的連續上漲，技術指標都來到高檔，市場都在等待半導體巨擘輝達將在21日盤後發布第三季財報，這是美股科技七雄當中最後一家公布業績的公司，是否利多出盡還待觀察。市場預期，輝達第三季營收將達160億美元，年增170%，至於第四季營收預料將更上層樓，年增幅上看200%。

而本週末將迎來感恩節，美股交投相對清淡。股市將在感恩節（23日）當天休市、24日則將提前結束交易，通常感恩節第二天是美股成交量最低日子。技術上，四大指數只邀能守在10日線，分別是費半3600點、道瓊34500點、那指13900點、標普4450點之上就屬強勢。

亞洲股市最強當屬日本，日經指數週一盤中創下近33年來高點33853點後拉回，較美股更領先創今年新高；韓國則是上漲站上年線。中港股市小漲小跌。歐股大多站上年線或所有均線之上，11月國際資金紛紛回籠風險性資產，主要就是美元指數跌、油價盤軟。

台股上週外資大買達1,217.99億元，登近18年最高週買超金額，創歷史次高，週一持續賣超93億元。今年又轉賣為買約200億元。主要是拜習會中國習近平主席說出短期內無意對台發動戰爭，且積極鼓勵美國資金投資大陸，美中兩大國鬥爭看似降溫，資金重返亞洲又以台灣最為優先，所以大買台積電(2330)、聯電(2303)、華邦電(2344)及金控股中信金(2891)、富邦金(2881)、兆豐金(2886)、元大金(2885)、玉山金(2884)等等，拉抬指數從15978點直奔17253點，累計上漲1275點或8%，看似有企圖創今年17463點新高，短線只要5日至10日線17122-16930點不破，可望常續盤堅。

台積電10月營收公布後大漲，確認PC+NB+手機可望觸底復甦，帶動聯電及IC設計族群上漲，或許外資趁著放假前先買滿台積電、聯電、聯發科(2454)加上中信金、富邦金等權值股，所以後續買盤可能先遞減，但是中小型股將趁勢而起。尤其21日公布財報的輝達，近期經過美國禁止高階晶片輸中、微軟及臉書等等陸續發布自製AI晶片，可能影響輝達業績，前次輝達就在業績公布最後一天股價見高點，所以這次台灣AI伺服器供應鏈廣達(2382)、緯穎(6669)、緯創(3231)、英業達(2356)、技嘉(2376)持續狹幅盤整，主要又是反應前波大漲融資大增，隨股價下跌融資減少有限，但是整理久了只要業績出得來，股價還是有機會盤堅，因為ETF該賣已經賣了；反倒是融資增加不多的零組件，包括散熱的奇鋐(3017)、雙鴻(3324)持續創高，記憶體的南亞科(2408)、創見(2451)、晶豪科(3006)、十銓(4967)、品安(8088)、宇瞻(8271)、宜鼎(5289)等上漲但也是盤堅式的。PCB的敬鵬(2355)、華通(2313)、金像電(2368)、定穎投控(3715)、旭軟(3390)、台光電(2383)、聯茂(6213)、高技(5439)、競國(6108)、精成科(6191)、楠梓電(2316)、燿華(2367)、表現都不錯。IC設計族群輪由補漲股較強包括茂達(6138)、富鼎(8261)、揚智(3041)、亞信(3169)、原相(3227)、尼克森(3317)、晶相光(3530)、敦泰(3545)、凌通(4952)、天鈺(4961)、凌陽創新(5236)、杰力(5299)、鈺創(5351)、迅杰(6243)、大中(6435)、紘康(6457)、雍智科技(6683)、安格(6684)、來頡(6799)進行輪漲。其他如兆利(3548)、富世達(6805)、AMAX-KY(6933)持續強勢。

金融股維持盤堅，AM的帝寶(6605)、耿鼎(1524)、堤維西(1522)盤堅。