核心業務毛利率韌性及電動車業務看俏，小摩上調小米今明年EPS預估

財訊快報

【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，摩根大通以核心業務的毛利率可望保持韌性，且電動車業務料加快發展等為由，上調小米集團(1810 HK)港股目標價和今明兩年的每股獲利預估。摩根大通市場分析師Gokul Hariharan在報告中指出，小米第一季業績預料將顯示核心獲利保持堅韌，受益於智慧型手機和人工智能物聯網產品的健康毛利率、旗艦手機的強勁成長，以及互聯網服務收入的穩定表現。

這份報告指出，電動汽車仍是股價的關鍵催化劑，銷售和訂單在未來幾個季度有機會保持強勁，預計小米2024年電動汽車出貨量將超過10萬輛，並在未來幾個季度推出更多車型。

此外，這份報告預期小米的電動車業務毛利率或將迅速轉正，並在2025年達到5%-10%，得益於規模效應、強大的供應鏈管理能力以及電動汽車生產線高度自動化。

這份報告將小米今年的經調整每股獲利預估從0.71元人民幣上調至0.81元人民幣，2025年的從0.85元人民幣上調至0.87元人民幣。

這份報告將小米香港掛牌股票目標價從21港幣上調至24港幣。

小米週一股價收在19.88港幣，累計年初迄今股價上漲了有27.44%。該公司訂於5月23日公佈第一季業績。

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