智原Q2每股賺1元，估Q3營收季增上看一成，IP及NRE有望續創新高

【財訊快報／記者李純君報導】IP設計服務業者智原(3035)第二季每股淨利1元，展望第三季，智原預估，三大產線均會季增，其中IP及NRE有望續創單季新高，整季營收會季增，幅度最高上看一成。回顧智原第二季成績單，第二季營收為26.5億元，季增3%，年減9%。第二季毛利率為47.1%，歸屬於母公司業主之淨利為2.6億元，單季每股淨利1.00元。三大產品別皆較前一季成長，IP營收3.5億元，季增5%，年增1%；NRE 6.5億元，季增3%、年增32%，為新高；MP營收為16.6億元，季增2%，年減21%。

針對第二季，智原補充，ASIC客戶庫存調整漸近尾聲，調整過後將陸續恢復動能，MCU需求亦較上季增加，帶動量產營收較上季成長。毛利率受到產品組合影響較上季增加0.6個百分點達47.1%，惟營業費用季增12%，使得營業利益率較上季下降達9.7%。此外，第二季智原在先進製程快速擴展，NRE營收再創單季新高；上半年先進製程業務表現優異，上半年簽訂之Design win訂單金額已超過去年全年，而公司於先進製程及先進封裝洽談中的案子數量大幅增加。

展望第三季，智原估單季營收最多可季增10%，其中，IP業務會季增雙位數百分比，而NRE和MP產線也是同步呈現季增態勢。第三季毛利率目標則是會比第二季微幅季減。

智原補充，公司未來的成長將由先進製程及先進封裝兩大引擎帶動，智原在先進製程除了提供SoC設計，也會將價值鏈延伸，在先進封裝，智原獨特的垂直分工商務模式，可以提供客戶整合的一站式購足服務，尤其是戰略物資的掌握更是關鍵，公司將持續為設計加值，放大先進封裝的營收貢獻，同時也增加先進製程的開案機會。

最後，智原也提到，公司上半年公司完成許多佈局，包含併購、現金增資及策略投資，為公司長期發展奠定基礎，雖然今年量產受到庫存調整影響，但公司在設計環境、設計資源及夥伴關係等多個面向的佈局持續進行以銜接先進製程及先進封裝的廣大需求。公司亦於第二季加入英特爾晶圓代工設計服務聯盟(Intel Foundry Accelerator Design Services Alliance)，此合作可以滿足客戶對先進應用的需求，同時擴大公司於先進製程之潛在市場，為公司帶來新一波ASIC商機。