新、老股神PK賽 薑還是老的辣!

·財神
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作者:黃珮婷

這二年市場一直關注老股神巴菲特與新股神武德(WOOD)之戰;從2020年到2021年女股神旗下ARKK基金的漲幅,遠遠高於股神巴菲特旗下的BRK.A,市場大都認為股神巴菲特老了。ARKK基金也不斷吸引許多投資人加入!

然而又經過一年,到了2021Q1 ARKK價格在站上高點158.82美元後,開始下跌,一路跌到2022/2/24 淨值已經腰斬,跌到57.5美元;至於老股神巴菲特的BRK.A則是緩步上漲,價格也來到462110美元。

二者投資人最大差異在於:二年內無論何時買進BRK.A基金,都沒有跌破買進價;但是在高檔買進ARKK基金,至今已經跌了50%。

持股不同 績效也不同!

統計時間:2020Q1~2022/2/24
統計時間:2020Q1~2022/2/24

ARKK基金的前五大持股都是新興產業。

TSLA是電動車龍頭(2003年成立)、Roku Inc是遠距醫療龍頭(2002年成立)Teladoc Health是影音串流機上盒(2002年成立)、Square Inc 則是加密貨幣比特幣交易所(2012年成立)、Zoom Video Communications(2011年成立)主要業務以雲計算為基礎的遠端會議軟體服務,並提供用於視訊。

五大持股佔基金23.56%。雖然tsla漲了362%,但只佔總資金6.16%,貢獻22%,無法抵擋其他持股的重挫 。包括:2020/4美國、德國..等公部門陸續公布禁用Zoom,造成Zoom股價重挫將近25%,此外Teladoc Health 、Square Inc跌幅更超過60%以上,難怪基金淨值上沖下洗。

反觀巴菲特旗下BRK.A前5大持股,佔比79.37%,加上全部都是獲利,APPLE對於波克夏的實質漲幅影響是30.97%,也難怪基金表現平穩。

如果投資ARKK,由於基金持股大都是短期內較具成長力的個股,必須培養波段操作的能力。

當基金淨值漲多了,就要贖回,不能跟他天長地久;否則就會上演2021年重挫的大戲。

至於BRK.A,屬於長期緩慢成長模式,投資標的大都成熟穩健,不需要買來賣去,即使回檔,也不會那麼嚴重,可以長期持有。

其實,一年漲5倍的好公司很少。女股神的操作方法,必須不斷地找好股,而不斷換股原本就有風險;老股神則是找到好標的就長期HOLD,除非有狀況,否則不輕易出售,自然是以逸待勞!

成長股有威力 小心被洗出局外!

成長股波動大,一般投資人很難正確判斷,所以很容易就被洗出局外。

有投資人買進招商銀行後,稍有獲利就賣出;然後轉買亞馬遜,以為亞馬遜短期漲幅會大於招商,等到巨幅獲利後,再將亞馬遜獲利了結,可以買進更多招商銀行。

可惜結果未如預期,幾次換股操作,最後原始本金只能買到1/6招商,真是悔不當初;如果買進招商後就不要動,持有到現在配息加上股價上漲,早就成贏家了!

結論是:不要貪求短期之間漲很多的個股,要找尋的是「最後真正能讓投資人賺錢,且持有力越來越強的好股」。