操盤心法-美國通膨陰影籠罩 蘋果新機是轉機
經濟事件分析: 美國第二季GDP略有上修,庫存略增加這意味著第三季將花費更長時間消除庫存,消費者支出略增加這代表雖通膨高漲但消費需求尚稱穩定,出口下調可能是美元太強勢,住宅固定投資下降看來房價已鬆動,由於經濟下滑風險大,但Fed又擔心通膨壓不下來,應維持偏鷹,9月13日公布的CPI數據,歐洲央行是否會升息3碼等,都是Fed升息決策關鍵。
2022年將是全球冰山融化創紀錄一年,美國科羅拉多河、德國萊茵河、英法義等主要湖泊都出現河床露底危機、中國高溫限電、新疆8月下雪,極端氣候的灰犀牛效應會不會對金融市場衝擊也是變數,歐洲天然氣價格波動也需關注。中國經濟下行壓力大、在內需欲振乏力下,中國是有可能引導人民幣匯率貶值透過外需來補足內需的不足,這會誘使美元強勢,對股市較不利。
產業變動分析:
這一波生技股成為電子股庫存大增衝擊下的避風港,合一獲美FDA醫材藥證搶進全球120萬名糖尿病潰足截足市場,股價連續大漲。美時因9月舖貨重磅藥血癌藥第三季營收將跳升、台生材因生產泡沫式人工腦膜、台醫材因進軍130億美元精準脊椎手術器材、健喬因新冠病毒愛克痰等股價都大漲。
生技股漲跌仍以市值最高的藥華藥、北極星藥業-KY為最大關鍵,藥華藥為一線用藥,美國藥證取得後預計一年內將取得一線用藥NCCN用藥指南,使用量將更廣大,美國病患約10萬人想像空間大,又拿到台灣日光性角化症藥證。北極星藥業-KY肺皮間癌藥是採代謝療法所以較無副作用,為一線用藥及具廣效性,市場期望值很高,估9月10日~20日三期解盲,不過解盲後股價就是一翻兩瞪眼。
盤勢分析及選股:
台股A波下跌由18,619點跌至13,928點跌4,691點,B波反彈由13,928點反彈至15,475點,若跌破約14,500點C波下跌雛形略現需小心。蘋果邀請函圖案暗示iPhone 14預計9月8日發布擬搭載衛星通訊晶片,用戶在中斷地面網路後,可立即透過連接衛星收到網路,華為新手機也搭配衛星晶片,估今年Android系統旗鑑機都會搭配衛星晶片,低軌道衛星概念股商機將大增。
成熟製程晶圓代工面臨砍單壓力,大陸晶圓代工廠7月降價逾1成後,近期累計跌幅已達約2成,對台灣晶圓代工廠商有修正議價空間,聯電因高壓特殊技術仍是市場最愛,目前產能利用率尚未鬆動,台積電因先進製程比重上升,ASP維持上升,台積電的報價態度最堅定,業績穩定,其股價走勢攸關大盤漲跌。