指數漲多技術性修正，布局長線潛力股

【財訊快報／江文勝】美股觀望通膨數據(PCE)，道瓊下跌23點，連續三個交易日走低，標普500和那斯達克分別收黑近0.2%和0.6%，費半指數下跌1.12%，美超微下跌4.06%，美光下跌2.33%。台股(27日)一度衝上19,023.01點，再創歷史新高，但受獲利了結賣壓，電子股帶頭殺，大盤急速回挫近200點，傳產及金融股撐盤，跌勢稍微收斂，終場下跌93.64點，加權指數收在18,854.41點，成交量4,225.24億元。美、日、台股同步創下歷史新高，雖長線仍看好，但短線漲多就是利空，在漲多離年線正乖離過大之下，指數隨時有拉回修正的可能；但也不用太過擔心，台股中漲幅相對落後的股票還有很多，值得長線承接布局。像電源管理IC供應商來頡(6799)在愛普*(6531)入股取得9.4%股權後，雙方在IC整合封裝技術的互補，成為長期發展的助力之一。法人估，來頡去年EPS約5.5元，今年EPS可望成長到7元，同時卡位AI及WiFi 7市場，加上PMIC及USB PD將打入大廠供應鏈，合理本益比可望向上提升，長線發展也值得追蹤觀察。最近半導體設備股漲勢一發不可收拾，台積電(2330)供應鏈攻先進製程、先進封裝，昇陽半導體(8028)的再生晶圓需求可望回溫，且隨著製程演進，推升平均銷售單價(ASP)，矽中介層開始發酵，法人估今年業績可望優於去年，聖暉*(5536)、均豪(5443)、應用材料等股價紛紛大漲之後，昇陽半導體股價仍在低基期，是否有機會補漲，值得注意。另外，日本第一大半導體代理商Macnica(3132.JP)從2020年低點1,149日圓，上漲到最近8,891日圓創新高，漲幅高達673.8%，集團持股逾6成的子公司茂綸(6227)股價整理2年後，近期也開始轉強。茂綸為全台唯一同時代理NVIDIA GPU以及NVIDIA網路相關產品的代理商，法人預期茂綸透過結合NVIDIA在AI 運算的超強優勢，以及搭配NVIDIA網路產品支援高速傳輸，雙方合作後可望發揮綜效，為業績帶來成長動能，尤其股本僅7.61億元，每股淨值達30.6元，董監持股60.32%，籌碼相當集中；技術面突破站穩所有均線，週及月KD值黃金交叉，Macnica大漲創新高，茂綸透過與NVIDIA加速合作拓展AI市場，有機會與文曄(3036)、大聯大(3702)展開比價行情。

受惠台電強韌往計畫的重電股如華城(1519)、士電(1503)、中興電(1513)、亞力(1514)大漲之後，回過頭來看大同(2371)，過去在重電、電力事業有雄厚基礎，相關業務成為集團營收成長的要角，目前電力事業群在手訂單超過百億，訂單能見度上看2026年；且旗下100%持有的尚志資產開發，持有全台47萬坪的土地資產，目前進行中的建案有四案，將在五年內帶來約350～400億元的潛在總銷額，可貢獻龐大的獲利挹注，今、明年獲利可望出現跳躍式成長。大同股價正在所有均線糾結處上方，長線可密切追蹤資產開發進度。