投資股票 二大遺憾該如何避免?

·財神
·3 分鐘 (閱讀時間)

投資股票,有二大遺憾:

  1. 從來沒買對過標的

  2. 買對了卻HOLD不住

從來沒買對過標的!

最大的原因是自己不瞭解投資標的,也不瞭解自己要甚麼?

聽到明牌,也不查詢個股相關資料,立刻買進股票,大都屬於不瞭解投資標的者。

其次,有投資人想要賺配息,卻到美股市場買了一堆沒有配息的成長股;又因為自己不瞭解科技股,以至於隨著科技股的大波動,追高殺低,勞命又傷財,這類投資人屬於不清楚自己要甚麼?

買對了卻HOLD不住?

買對了卻HOLD不住,也是很多投資人的遺憾。

有某金控員工 在2008年以15元將自家金控的股票賣出。到2021年底這家金控股價已經漲到70幾元,這位員工損失的不僅僅是股價的價差,還有這1年期間的配股配息。

為什麼買進好股票,卻HOLD不住,可能是受不了帳面上的損失(股價波動),或過度槓桿擔心被斷頭,最主要的原因是對於持有標的沒有完全的理解。

股神巴菲特的波克夏基金持有的許多股票,一持有就是十幾二十年,目前前三大持股分別是:

  1. 蘋果 (AAPL-US) 佔42.78%

  2. 美銀 (BA-US) 佔14%

  3. 美國運通 (AXP-US) 佔8.66%

這些股票都持有很長一段時間;持有最短的蘋果也超過5年。

波克夏基金自2016年第一次開始陸續買進蘋果股票,目前已是蘋果的第三大股東,持股超過5%;而蘋果也為股神帶來豐厚的報酬(單單2021年蘋果就貢獻給巴菲特594億美元)。

巴菲特表示:「Apple吸引我的一點在於其擁有具有黏著度的產品,以及對使用者是極度有用的產品」。

除了長期持有蘋果股票,弔詭的是巴菲特本人甚至連iPhone也沒有,與大多使用iPhone,卻未持有Apple股票的廣大民眾,截然不同。

至於,如何確定買到的是不是好股票,除了看業績與企業前景之外,如果長期穩定有配息,可以增加投資的安全邊際,即使投資標的股價下跌,也會因為每年的配息,讓持股成本下降。

阿里巴巴曾經是股民追捧的飆股,但因為股價出現大幅下挫,前景不確定因素增加再加上沒有配息,長期投資人很難HOLD得住。

總之,買到好標的,就不要再三心二意(稍有獲利就想出脫或遇到下跌又想停損);如果標的前景沒改變,該做的事就是「BUY/HOLD」。

正複利與負複利的差別!

做對與做錯,將會造成多大的差距,由下表中可以得知。

一位投資股票的人,只要年化收益率25.9%,10年期滿資產就是原來的10倍!

但是,如果年化收益率是負25.9%,10年期滿資產剩下多少?只剩原來的4.99%,不到1/20。

十年後,正利率創造出1,000萬的複利效果,連續的負利率,則讓本金只剩下4.99萬,二者相差200倍,這就是連續虧損的帶來的「複利陷阱」!

100萬元本金持續25.9%複利效果,單位:萬元
100萬元本金持續25.9%複利效果,單位:萬元