巴菲特再加碼日本！波克夏發行新一輪日圓債券，分析：可能出手銀行、汽車股

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美國投資大師巴菲特（Warren Buffett）掌管的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）今年來第 2 度發行日圓債，而市場預期巴菲特除可能增持日本 5 大商社（三菱商事、三井物產、住友商事、丸紅、伊藤忠商事）股票外，還可能投資日本銀行、汽車股。

日經新聞報導，巴菲特掌管的波克夏海瑟威 17 日敲定了日圓債的發行條件，年限為 3 年、5 年、10 年、20 年和 35 年等 5 款日圓債，發行總額為 1,220 億日圓，預計將在 11 月 29 日發行。此將為波克夏繼 4 月之後、今年來第 2 度發行日圓債。波克夏在 2019 年首度發行日圓債、此次將為波克夏第 7 度發行日圓債。

據報導，波克夏此次發行的日圓債中，以 3 年債為中心、發行額達 734 億日圓，3 年債殖利率為 0.955%、高於前次（4 月）的 0.907%；年限最長的 35 年債殖利率為 2.502%、發行額 152 億日圓。波克夏 4 月發行的日圓債為 3 年、5 年、7 年、10 年和 30 年等 5 款，發行總額為 1,644 億日圓，此次的發行總額低於前次（4 月）水準。

市場預期：波克夏此次發債籌得的日圓資金，將用來投資日本股市

報導指出，市場普遍預期波克夏此次發債籌得的日圓資金將用來投資日本股市。大和證券首席技術分析師木野內榮治指出，「波克夏有可能最快在 20 日提出大量持有報告書」；外資證券操盤手指出，「除了預期波克夏可能增持商社股外，市場也猜測可能會進行新投資，投資銀行股、汽車股」。

巴菲特之前在 4 月中旬訪日、接受日媒專訪時曾表示，看好日股、考慮追加投資。之後波克夏旗下子公司 National Indemnity Company 6 月 19 日向關東財務局提出變更報告書指出，已增持 5 大商社股票，截至 6 月 12 日為止、已將日本 5 大商社持股比重平均提高至 8.5% 以上（扣除各家商社持有的庫藏股不算）。

波克夏在 2020 年 8 月買進上述五家日本商社股票時就曾表示，打算長期持有這些日本投資，未來對這五家日本企業的持股比重可能會拉高至 9.9%。

獲巴菲特投資的日本 5 大商社全數上修今年度（2023 年 4 月 - 2024 月 3 月）純益預估。今年度日本 5 大商社純益合計預估值為 3.64 兆日圓、較原先預估值上修了 1,600 億日圓。

豐田汽車 8 月 1 日將今年度（2023 年 4 月 - 2024 年 3 月）合併純益目標從 2.58 兆日圓大幅上修至 3.95 兆日圓（將年增 61.1%）、將創下歷史新高紀錄。

今年迄今，三菱商事股價累計飆漲逾 70%、三井物產飆漲逾 50%、伊藤忠商事飆漲逾 50%、住友商事飆漲近 50%、丸紅飆漲於 60%，皆優於大盤（東證股價指數 TOPIX）同期間的上揚 28.21%。其中伊藤忠商事上週五（17 日）收盤價 6,132 日圓、創歷史收盤新高紀錄。

今年迄今豐田汽車股價累計飆漲 59.59%，上週五收盤價 2,892.5 日圓、創下歷史新高紀錄。

責任編輯：湯皓茹

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