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專家傳真－市場景氣修正加劇、競合複雜度拉高… 半導體業當前的雙高挑戰
在歷經先前半導體業價量齊揚的超級景氣循環週期、台灣於美中科技戰享有左右逢源的去中化／美化紅利的加持過後，2023年國內半導體業者將開始面臨景氣修正加劇、競合複雜程度拉高等兩大挑戰。其中景氣僅是短期內供需調整，週期循環的現象，並未扼殺新興科技領域對於半導體結構性需求的浮現，相信在歷經過渡期間後，國內外半導體業終將恢復榮景。
至於各國競合程度的升溫，則是攸關中長期半導體業版圖的消長，以及台灣該產業競爭優勢能否維繫，因而此部分因應美中科技戰、地緣政治變化的調整，重要性更甚於短期內景氣的變化。
首先在景氣的變化上，隨著科技產業因終端市場需求的下滑，景氣於2022年起陸續出現降溫態勢，從PC、消費性電子、智慧型手機，蔓延至車用、工業用、伺服器／資料中心等客戶下單狀況也有些趨緩，因而在長鞭效應下，2022年下半年國內半導體業者開始感受到逐月升高的景氣雜音，從一開始的積體電路設計業、記憶體業，再到半導體封測業，最終還是蔓延至晶圓代工業，最後一道防線的台積電，也在10月中旬法說會當中證實第四季的營運將出現減緩的態勢，其中7奈米製程產能利用率將呈現下滑，且高雄地區新廠中的7奈米製程量產時程也將延後，甚至台積電總裁鼓勵員工多休息，也意謂公司接單上已未如先前緊俏。
爾後不約而同的包括台積電、英特爾（Intel）、SK海力士（SK Hynix）、美光（Micron）、聯電、力積電、南亞科、日月光、旺宏、力成、世界先進等國內外指標廠，業務範圍涵蓋晶圓代工、記憶體、封測等三大重點領域，陸續釋出下修資本支出的規畫，總計減少的規模超過6,000億元，其中台積電更是二度下修，從年初最樂觀的440億美元修正至360億美元，主要反映2023年在全球經濟成長率不斷遭到國際預測機構下修，加上庫存去化需要時間，顯然2023年上半年半導體業者將面臨客戶對於訂單調整的挑戰，藉由緊縮產能釋出或投資謹慎的態度來因應後續的景氣表現。
整體而言，根據Garter預測數據可知，2022年全球半導體銷售額年增率將僅有4.0％，2023年更將陷入衰退3.6％的窘境，而TSIA預估台灣半導體業產值年增率雖將由2022年的15.6％減緩至6.1％，顯然我國本產業也將進入景氣調整的階段，但台灣整體表現仍將連續第五年表現優於全球，顯然我國半導體業面臨整體科技產業景氣修正之際，仍可展現相對的韌性，並於2023年提前達到產值突破5.0兆元的水準。
而在行業競合程度升溫的態勢上，主要是因美國對於中國半導體管制程度將有增無減，同時兩岸軍事緊張局面恐將持續，此皆將牽動台灣具有戰略物資、關鍵地位的半導體產業競爭力之消長，尤其台積電一舉一動更是全球關注的焦點。
由於美方藉由聯合盟友圍堵中國、強調美國製造等策略來鞏固科技霸權及全球半導體領導的地位，也掌握半導體的設備、關鍵晶片、EDA等核心及長臂管轄措施來左右其他供應國進行選邊站，因此日本靠攏美國陣營的態勢已顯著，而美國掌握半導體核心關鍵發展要素、南韓大廠於中國廠區的准許權，故南韓於美中兩邊選邊站的結果呼之欲出。
對於台灣來說，隨著各國覬覦我國半導體整體的高度競爭力，加上台積電於全球先進製程占有舉足輕重的位置，台灣將須提防個供應國虎視眈眈覬奪的態勢，未來台廠過去於美中左右逢源的空間是否遭到壓縮，甚至來自海外要求分散生產基地風險壓力將升高，皆是中長期國內半導體業者所面臨的考驗。
