宏碁Q1 PC市佔重回全球前五大，受惠AI PC換機潮，H2成長動能強

財訊快報

【財訊快報／記者王宜弘報導】宏碁(2353)近年雖啟動多元化事業引擎，但核心電腦業務並未偏廢，且積極佈局AI PC商機；根據市調機構IDC調查，宏碁PC銷售在首季已重返全球前五大電腦品牌之列，年增率8.3%，名列Windows筆電品牌第一，表現優於預期。該公司認為，在新冠疫情期間，全球個人電腦產業因終端庫存調整造成混亂，近期回穩後，宏碁即在第一季度獲世界各地消費者青睞，銷售取得佳績，品牌市占率重回前五大。

宏碁PC主打多元且創新的產品線，旗下涵蓋電競、教育及商用等可滿足多元生活型態使用情境的產品，也進一步拓展產品線至環保領域，以Vero系列商品，推升ESG永續動能。

該公司表示，近期AI PC成為市場主流趨勢，宏碁亦逐步擴大AI處理器產品線，旗下最新AI PC Swift Go支援強大的處理效能和AI技術，並提供直觀的升級功能，成效超越預期。

宏碁日前公告4月合併營收178.5億元，雖月減35%，但年增率達29%，累計前4月為766.78億元，年增15.67%。法人評估第二季業績將優於上季，下半年AI PC換機潮啟動，宏碁將是最大的受惠者之一；本週該股數度重回50元整數大關，近1個月漲幅逾20%。

相關內容

  • 微星迎旺季，Q3業績估雙位數跳升，攜手輝達攻AI伺服器、機器人商機

    【財訊快報／記者王宜弘報導】板卡暨電競筆電品牌大廠微星(2377)搶攻下半年旺季行情，「2024夏季健檢」活動下週四(8/1)起跑，法人看好該公司第三季業績將有雙位數的季增幅度，除電競需求持續暢旺之外，AI PC以及輝達顯卡換代新品均將增添動能。微星週一(22日)宣布，「2024夏季健檢」於8/1-8/31活動期間，持任一款該公司產品至MSI服務中心或透過網路預約到府收送，即可免費享健檢服務一次；該公司自2021年成立位於中和的展示服務旗艦店後，服務量能大增，健檢活動均能有效拉抬當季的業績。第二季是板卡傳統淡季，但微星今年電競筆電新機種導入AI PC內涵，成為業績平穩的動能。該公司第二季合併營收為466.72億元，僅較上季減少2%，年增率則有雙位數13%的表現，累計上半年合併營收來到942.99億元，較去年同期成長11.08%，符合預期。展望下半年，法人指出，第三季因進入傳統返校旺季，板卡與電競筆電的出貨均呈向上格局，加上AI PC換機潮陸續展開，預估單季業績可望季、年雙增，挑戰530億元，第四季AI PC換機潮加溫，而顯卡有輝達兩年一度大改款RTX 50系列的問世推升成長動能。此外，

  • AI PC錢景 宏碁高樹國有信心

    今年在AI勢頭下，推進了AI PC進入元年，宏碁營運長高樹國直言，很多新科技產品／技術的推出，「XX元年之後就圓寂」，「但AI PC不會圓寂」，並在可預見的未來持續成長，一旦殺手級應用推出後，更將為整體供應鏈帶來躍升式的高速成長。

    3

  • 《國際產業》AI巨頭失寵 全球投資人轉抱6大潛力股

    【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】彭博報導，投資人對這波AI熱潮領頭羊的急速飆升越來越感到不安，美股現在掀起一波「大輪動」行情，投資人正在拋售AI巨頭，並轉向一些不那麼顯而易見的AI受惠股。 自2022年底生成式AI聊天機器人ChatGPT爆紅以來，輝達（Nvidia）股價已經飆漲了6倍，並在全球引發一波由巨型股領軍的強勁升勢。但由於對這波漲勢的續航力及對地緣政治緊張局勢感到擔憂，加上全球貨幣政策的轉向，使投資人開始尋找新的動力，進而帶動了市場的廣度擴大。 近來的走勢顯示投資人正在拋售AI巨頭，並搶進較小型的股票和落後的防禦型股票。與此同時，AI題材也從晶片和軟體類股向外擴散到如AI技術需要大量電力與土地的相關股，以及那些最終可能受惠於AI技術的產業。 儘管在MSCI世界指數（MSCI World Index）中，科技股與通訊股仍是今年以來表現最好兩個族群，漲幅都超過14%，但也成為本季以來表現最差的族群。而地產股與公用事業股則是六月底以來上漲最多的板塊。 分析師點名在這波輪動行情中，以下族群與個股可望獲得市場青睞： ●電力供應：國際能源署（IEA）估計到2026年，資料中心、AI和加密貨

  • 是方LY2 AI智慧資料中心進駐率達七成，看好未來業績持續成長

    【財訊快報／記者戴海茜報導】是方電訊(6561)董事長吳彥宏今天指出，今年剛落成的LY2 AI智慧資料中心(IDC)已進駐約達70%，預計明年底就可滿載，屆時規劃建置下一座機房。是方營收及獲利持續創新高，公司認為今年、2025年、2026年業績可望接連創新高。由翔耀(2438)發起、結盟是方電訊、美超微等夥伴共同成立的台灣AI算力中心（AICC）今天宣布正式啟動，為亞洲第一座搭載H200核心設備的算力中心，將座落於是方電訊新落成的 LY2 AI智慧資料中心大樓，預計在今年第四季開始提供國內外客戶AI算力服務，總體目標將完成256台最新運算功能伺服器的建置工程。在AI算力即國力的時代，未來更能強化台灣國家競爭韌性，成為亞洲AI技術發展的先驅者。針對外界認為AI恐有泡沫化的疑慮，吳彥宏說，「AI不僅不會泡沫化，且才正要開始」，未來會滲透到不同產業，例如教育、醫療等，台灣投資算力必須要急起直追，而背後就是龐大資本，必須不斷投入才能不被超越。吳彥宏指出，LY2 -AI智能資料中心每平方公尺載重達2000公斤，電力及散熱規格具備未來所有高算力、高傳輸等AI應用標準，除了氣冷解決方案之外，更搭配水

  • 科技股何時止跌 法人聚焦大咖財報

    政治突發性事件引發科技股短線回檔整理，法人分析，科技股的基本面與長線趨勢仍維持正向未變，但短期能否止跌的關鍵，要觀察接下來公布的財報，能否證明AI等科技大趨勢仍在，若美國重要科技大廠的財報依然亮麗，科技股表現將逐漸回到上升軌道。

  • 嘉澤AI伺服器占比拉升，美系外資調高目標價至1850元，重申加碼

    【財訊快報／戴海茜報導】美系外資最新報告指出，嘉澤(3533)在邊緣AI帶動AI伺服器營收占比，從2023年低於1%快速拉升至2026年的10%以上，重申加碼評等，目標價從1750元調升至1850元。美系外資指出，嘉澤致力於為NVIDIA GB200開發的水冷快接頭，目前測試與認證進度中，預計第三季末、第四季初會看到更多進展，對嘉澤的能力充滿信心，可望在液冷解決方案的需求中受益。美系外資指出，嘉澤在雲端和邊緣AI步入正軌，與水冷散熱有關的邊緣AI明年有機會拿到10-15%的市占率，至於Edge AI有關的CAMM2支援高階DRAM，今年底開始出貨，預估2026年與AI相關的營收占比可達10%。美系外資也調升2024年至2026年的每股盈餘，分比為78.5元、96.9元及119.9元，重申加碼評等，目標價從1750元調升至1850元。

  • 天凱AI車用影像產品 啖市場新商機

    天凱科技（6784）上半年自結營收1.41億元，年增12.08％，本業營運轉盈，今年AI車用影像新商機引爆下，天凱將自8月初AI新機訂單開始大量出貨，未來六個季度，每季皆有新增AI新機種出貨挹注，下半年營運成長展望更樂觀。

  • 《各報要聞》AI PC買氣觀望…高階手機搶戲

    【時報-台北電】消費型電子旺季來臨，然近期供應鏈透露，AI PC未出現預期的爆發，主因為相關應用仍不明顯、觀望氣氛濃厚。相關零組件業者指出，去年低基期因素，今年仍能維持成長表現，但大出貨恐需期待明年，惟智慧型手機方面，受惠華為新機發表，高階款表現較佳，法人透露，由上游晶片數量來看，蘋果備貨量較去年同期增長，期待9月新機正式發售成績。 AI PC元年，消費者多呈現觀望。法人推估，人工智慧應用尚未明確，今年的Co-pilot、個人AI助理，未有明顯的換機誘因。不過近期商務需求之Live Caption即時翻譯及Windows Studio Effects視訊背景切換，能提升工作效率，有望在商用級市場率先發酵。 至2024年底僅有高通平台可支援微軟Copilot+四大功能，而Intel則要至Lunar Lake才符合微軟對AI PC算力要求，AMD也與ODM業者積極進行Design in，法人認為，明年才有較明顯的放量；呼應台積電董事長暨總裁魏哲家說法，AI將刺激換機潮，包括智慧型手機與PC，預估時間點會落在2026年。 IC設計業者提早準備、卡位供應鏈，法人指出，麥克風數量、相機畫素有感升

  • 迎傳統旺季＋AI伺服器動能升，華擎Q3業績挑戰歷史新高

    【財訊快報／記者王宜弘報導】板卡廠華擎(3515)自第三季起，AI伺服器動能可望增溫，推升整體伺服器業務貢獻度，搭配IPC市況回升以及板卡旺季來臨，法人評估該公司本季業績可望有高個位數的季增率，同比則為雙位數成長，有機會挑戰歷史新高紀錄。華擎6/19以239.5元除息6.9元，歷經近一個月，在上週二(16日)盤中一度完成填息，不過，隨後台股連續重挫，該股週一(22日)來到波段低點202元，週二(23日)則反彈約2%。今年上半年華擎的成長動能以伺服器業務最強，但以通用型伺服器為主力，帶動該公司首季業績以49.53億元，年增逾12.7%，第二季儘管板卡業務進入淡季，但通用型伺服器的訂單持續勁揚，推升該公司單季營收達52.17億元，呈現淡季不淡的格局，季增5.3%，年增27.6%，創同期次高紀錄，累計上半年營收破百億，以101.78億元，年增20%。 展望第三季，由於第三季起進入傳統旺季，主機板有新品推出，整體出貨與營收動能回升，IPC可望逐漸否極泰來，下半年動能升溫，有機會拉抬毛利率表現，而伺服器業務除了通用型機種之外，第三季起加入小量的H100的AI伺服器出貨，可望衝高營收規模。因此，法

  • 台經院上修GDP至3.85%、9月AI PC銷售成觀察指標

    商傳媒｜記者楊金銘／綜合報導台經院發布「景氣動向調查」及最新經濟預測，6月製造業營業氣候測驗點轉為下滑，但今年經濟成長率上修至3.85%，較上次預測上調0.56個百分點，主因是投資和貿易都逐步好轉，經濟成長模式維持「內外皆溫」。台經院景氣預測中心主任孫明德指出，「下半年在傳產表現可望轉佳，製造業有望全面復甦；不過通膨、金融市場波動等問題可能持續存在」，孫明德期待經濟成長不再是「一個人的武林」，而是能雨露均霑、百花齊放，若當前這股景氣復甦熱度，能從高科技轉向傳產和服務業，就能全面點火。圖片來源：台經院6月製造業營業氣候測驗點為98.45點，月減2.15點，終結連6個月上揚。服務業測驗點為99.21點，月增0.72點，連4升。營建業測驗點為113.04點，月增3.29點，連續3個月上揚。台經院助理研究員方俊德說明「製造業測驗點」下滑因素，主要是石化、鋼鐵產業對當月景氣看法較為悲觀，石化產業因為供過於求、海運延遲等影響，導致石化原料的銷量下滑；鋼鐵產業因為中國產業的鋼鐵定價方壓力仍在，加上地緣政治因素，衝擊歐美市場的外銷訂單表現。至於電子業廠商看好當月景氣的比例略微減少、轉趨持平，主因是部分

    1

  • 焦點股：凌陽創新迎接NB升級商機，股價相對大盤強勢

    【財訊快報／研究員莊家源】凌陽創新(5236)為IC設計廠，今年上半年營收7.71億元、年增6.15%，第一季EPS 1.94元。筆電鏡頭規格將隨AI PC導入升級，螢幕窄邊框設計，影像處理(ISP)及人體偵測(HPD)必須整合成單一晶片，凌陽創新在NB業務占其營收比重超過80%，是ISP晶片供應商，客戶更包含前五大NB大廠，法人指出，下半年高階NB Cam晶片將大量生產，將HPD、HDR等AI演算法直接寫入ISP晶片之SRAM之中，以過往單顆ISP晶片價格落於0.8美元，但賦予相關HPD功能後，產品單價將翻倍提升，隨著AI PC未來滲透率增加，將為業績帶來貢獻。股價維持在季線附近，目前量能持穩，5、10、20日線糾結，短線以135-140元為支撐。