大盤震盪，大型電子股、能源、重電和軍工股表現

【財訊快報／魏聖峰】台股上週休市期間，國際股市維持區間震盪。上週四道瓊一度大跌530點，但上週五又回彈300點。Nasdaq指數也在上週四先跌228點，又回彈近200點，費城半導體指數上週四下跌147點後，上週五回彈63點。從去年至今表現亮眼的日股，上週五受到前一天美股大跌影而下跌781點，預料週一日股在上週五美股反彈下指數將回彈。通膨與地緣政治影響全球股市表現，隨著國際股市與台股都處於歷史高檔區震盪，這兩個因素將持續影響全球股市的變化。美國上週五最新就業數據中。3月非農業新增30.3萬人、失業率3.8%，均比市場預期的21.2萬人和3.9%來得好，只有平均薪資年增率4.1%符合市場預期。這份就業數據讓原本市場期待聯準會有機會在6月降息的機率下降，甚至已經有美國投資銀開始認為，可能要到9月才有降息的機會。聯準會主席鮑威爾3月底的公開談話也表示，聯準會現在不急著為降息而降息，而是要等經濟數據表現降溫，達到降息門檻後才會降息。美國前財長桑默斯也在3月就業數據出來後認為，6月降息幾乎不可能。上週五美國就業數據發布後，10年期美債殖利率攀升到4.4%，美債殖利率回到相對高檔位置，幸好沒有對上週五的美股造成明顯衝擊。

除了美國經濟數據表現不錯外，國際油價上漲也是個變數。上週五西德州原油最高衝到每桶87美元，創下五個月新高。伊朗指責以色列用飛彈空襲敘利亞首都大馬士革，並打到伊朗在大馬士革的領事館，並因此造成一名伊朗外交高官喪命。擔心中東地緣政治再起，造成國際油價反彈。西德州原油強彈後，在技術面上形成85美元以下的底部型態。雖然國際油價反彈暫時不會引發全球性的通膨危機，卻會讓通膨黏著度變高，債市殖利率上揚。這讓聯準會和各國央行更難以找到降息的時機。經濟數據表現不錯和油價反彈，上週五美元指數收在104.287點，維持在波段相對高檔區震盪，10年期美債殖利率攀升到4.4%，這些現象可能會讓週一開盤的新台幣和亞洲主要貨幣有續貶壓力。

台灣的0403大地震並沒有給台灣半導體業帶來嚴重的損害，台積電(2330)最新發布的訊息指出，因為地震而受損的晶圓產能已恢復正常運作，不會對本季的營運帶來影響。上週四，台積電ADR股價在當天美股大跌中一度跌破140美元，隨著上週五美股反彈，台積電ADR股價上週小漲，收在141.36美元，對週一的台股屬於中性表列。

上週三台股因為地震衝擊，盤中最大跌幅一度達196.71點，之後跌幅收斂，顯然台股暫時躲過0403地震衝擊。緯創(3231)、聯發科(2454)、鴻海(2317)、緯穎(6669)表現不錯，台積電、廣達(2382)股價回檔。留意大型電子股週一的表現，對大盤的影響最大。另外，這次地震並沒有造成大規模停電，顯然政府過去的電網和綠能發電的建設有明顯的貢獻。華城(1519)、中興電(1513)、士電(1503)、亞力(1514)、東元(1504)、大同(2371)、大亞(1609)、華榮(1608)、華新(1605)、華電(1603)、合機(1618)、億泰(1616)、榮星(1617)、世紀鋼(9958)、新光鋼(2031)、森崴能源(6806)、永崴投控(3712)、世紀風電(2072)、台達電(2308)等股可留意週一的股價表現。

距離520新總統就職剩下約一個半月，留意軍工股的表現，漢翔(2634)、龍德造船(6753)、公準(3178)、全訊(5222)、駐龍(4572)、台船(2208)、jpp-KY(5284)、雷虎(8033)、長榮航太(2645)、亞航(2630)、時碩工業(4566)近期股價表現逐漸熱絡，可留意反彈的機會。