大盤季線保衛戰，個股好歹照輪，半年報強股出線

【財訊快報／江文勝】市場關注CPI通膨數據，美股連二黑，道瓊下跌191.13點，那斯達克下挫1.17%，輝達(NVDA-US)大跌4.72%，費半指數下跌1.87%。台股週三多空交戰，大型權值股熄火，AI族群漲跌互見，資金再度尋找避風港，指數一度跌落季線後，反彈急拉至16,956點，盤中高低差逾150點，終場下跌6.13點，收在16,870.94點，成交值3281億元；三大法人籌碼動向，外資翻多買超31.5億元，投信買超44.2億元，連5買，自營商賣超64.5億元，連7賣，三大法人合計買超11.26億元。MSCI週五(11日)公布季度權重調整，將牽動成分股走勢，並於8月31日尾盤生效，若台股權重能獲調升，有助國際資金回流。AI是長線大趨勢，但短線過熱之後，股價進入中段整理，龐大的資金溢出之後往哪邊流竄？這次軍工股經過三個月的調整與修正，大多數個股跌落季線，進入季線與半年線之間整理，如龍德造船(6753)、漢翔(2634)、雷虎(8033)、亞航(2630)、千附精密(6829)、全訊(5222)、jpp-KY(5284)，最強勢的就是駐龍(4572)回檔跌破季線後就開始轉強，近期領先創下歷史新高。至於航太軍工指數的週KD出現黃金交叉，若能突破季線而上，將回到多頭上升軌道。

航太有駐龍領軍、軍工由龍德造船掌旗，類股經過中段整理之後，第三季底到第四季選前有政策作多，加上年底標案入帳旺季，多頭發球權又回到軍工航太族群，甚至擴散到其他與軍工航太業務密切相關的產業。從jpp-KY透過購併歐洲公司，成功跨足航太軍工領域的經營模式來看，五軸加工機代表廠百德(4563)似乎也可以留意。百德第二季毛利率持穩，在所得稅率回復正常下，推升第二季單季EPS來到0.84元，創2018年第三季以來單季最高；今年在半導體設備入帳挹注，以及航太加工及零件維修收入成長下，且在產品結構改善下，只要匯率持穩，今年毛利率可望優於去年，整體獲利可望提升。

受惠國艦國造周邊的閥業如捷流閥業(4580)，搭上國艦國造商機，國內三大造船廠台船(2208)、中信造船(2644)、龍德造船等都是客戶，捷流閥業第一季EPS達1.9元，第二季單季營收7.24億元創新高，股價高檔整理之後，挑戰百元大關。上半年財報好股中，台灣精銳(4583)上半年EPS達5.61元，法人預估今年EPS仍可望超過10元，受惠觀光飯店解封，加上自動化趨勢商機，本益比22倍在族群中比價仍不算高。網通廠神準科技(3558)公布上半年大賺一個股本，EPS達10.23元，不但較去年同期EPS 8.78元成長，且為同期最佳。

機構件廠商鉅祥(2476)第二季獲利季增448%，單季EPS達1.26元，累計上半年EPS達1.49元，第三季在車用加溫、工控與醫療穩定成長下，營收將達今年高峰，季增率有雙位數的增幅，今年獲利漸入佳境，預估EPS可達4元。移工金流服務商統振(6170)，在高毛利的跨境匯款服務貢獻比重走高支撐下，法人預期，第二季的毛利率、營益率可望呈雙率雙升，遠優於去年同期表現，近期宏碁(2353)董事會通過參與認購統振私募股1000萬股，每股40.05元，約佔統振發行後股本的10%，預期可為統振帶來新的合作案，有利長線營運表現。