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多數投資人的回憶殺 這次雙D漲真的嗎？
【多數投資人的回憶殺】
本週在家教班的課堂上，大家在review上一週的選股競賽時，同學們不約而同地表示近期的選股越來越難。沒有錯，行情的確是已經來到高檔，成交量也有一點跟不太上，隨時都有修正的可能。但是我必須要說，多頭仍有可用之兵！這個可用之兵，就是「雙D」。
股齡較少一點的投資朋友，可能不知道什麼是「雙D」，因為它不是一門新的技術，也不是3D立體的前身，雙D指的是兩個族群：DRAM以及TFT-LCD。
談到雙D，一定勾起很多投資朋友的回憶，因為他們可以說是過去人手一張的熱門族群。但是經過幾次的產業循環，原本被政府看好兩兆雙星的產業，搖身一變成了「慘業」，不少投資朋友手中的股票都已經歷過好幾次的減資，不過即便如此，雙D的股票仍然有許多人持有。
【雙D指標股搜尋】
目前通過市場淘汰的雙D股有：南亞科(2408)、華邦電(2344)、友達(2409)、群創(3481)、彩晶(6116)。前面2檔是記憶體族群，後面3檔是面板族群。近期雙D股不約而同地輪番上漲，我們就來趁這個機會檢視一下雙D股，有沒有介入的機會吧！
TFT-LCD：根據研調機構的表示，這個月電視面板報價已來到現金成本之上，預估面板廠今年第四季有機會轉虧為盈，明年甚至有可能供不應求。最新6月份液晶電視面板報價為32吋6月均價漲1美元、43吋漲2美元、50吋漲7美元、55吋持平，中大尺寸面板報價明顯上漲。目前國內中大尺寸面板比重較大的是友達(2409)及群創(3481)。今年第一季友達呈現虧損，每股虧損1.42元，群創第一季也呈現虧損，每股虧損0.82元。友達第一季營收較前年同期衰退37.21%，群創第一季營收較前年同期衰退34.76%，不過從四月以及五月的營收表現來看，友達雖然是衰退，但是衰退幅度僅剩下個位數，群創甚至五月營收呈現3.9%的正成長。目前友達的股價淨值比是0.91，群創的股價淨值比是0.62，若是第三季可以由虧轉盈，目前群創股價看起來相對被低估。至於彩晶(6116)第二季營收恐怕仍維持三成左右的衰退，在操作順序上會排在較後面。
DRAM：記憶體是PC架構裡不可獲缺的一個重要元件，過去記憶體的報價也大多跟著PC/NB的供需在移動。然而，近年來車用以及AI伺服器的崛起，已經讓記憶體找到另一個出海口，即使目前這兩項新的市場佔比仍不夠大，但正逐步成長中，這是好事。過去我曾經跟大家分享過，這一類「硬需求」的電子產品，需求往往不會是最重要的，供給面的調整才是。目前三星、美光、SK海力士紛紛宣布減產，業界普遍預期，未來跌價空間將逐漸收斂。這個消息讓模組廠士氣大振，十銓(4967)、威剛(3260)、商丞(8277)、宜鼎(5289)……等模組廠股價陸續反彈。不過，真正趨勢的落底，其實要看南亞科(2408)。原因是目前南亞科在製程的提升相對其他台廠積極，10奈米第一世代（1A）新產品8Gb DDR4已通過客戶驗證，今年將推廣至消費型機上盒及個人電腦應用市場，同時進行下世代DDR5的產品驗證及量產準備。10奈米第二世代（1B）製程技術的前導產品已在試產中。南亞科在2023年資本支出預計為185億元，其中約半數為生產製造設備類預算，包括新廠興建、1A／1B製程技術量產的機器設備等。營收已經連續3個月呈現月增，目前股價淨值比1.4倍，6/28除息2.13元。而華邦電(2344)股價淨值比1.24。
【建議參考外資籌碼】
關於雙D族群的操作策略，內資比較容易著墨在小型的模組廠，外資則聚焦在面板雙虎，以及南亞科這一類的大型股。因此投資朋友不妨參考一下外資的進出動態，只要外資持續買進，而且目前股價的短中期均線都維持多頭排列的情況下，投資朋友不妨趁著行情回檔時，分批承接。祝各位投資朋友操作順利。
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作者簡介：
從事金融證券業超過15年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師，Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。
投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。
