《基金》陸股氣勢足 法人點讚四標的

【時報-台北電】大陸疫情持續解封後,法人近期對陸股重燃興趣,尤其看好消費及電商類股,另外,新能源及公用事業基礎建設標的也具利基。

大陸「白紙革命」引發反共情緒,第一金中國世紀基金經理人張帆指出,大陸出現一刀式解封,特別在沿海地區的解禁更加全面且開放,預料將有助於經濟與消費動能的重新崛起,從香港、越南的解封的案例也可發現,整體的客流量、消費動能都有回升,不過研判要重返2019年疫情前的成長軌道仍需要時間。

台新中國精選中小基金經理人游欣穎表示,近期股市利多政策頻傳,市場情緒有所回升,主要有四大利基,一是重點城市疫情防控政策進一步優化;二是大陸人行日前降準0.25個百分點;三是地產行業再融資政策放寬;四是美聯準會或從12月開始縮小加息幅度,激勵陸股近期成交額、成交量也從底部回升。

游欣穎指出,短期來看,政策是第四季陸股市場表現的支撐,預期後續仍可望持續看到政策發力,政策托底將有望帶動市場進一步回暖。然就中期來看,企業盈利才是支撐股市的重要因素,預期明年企業盈利將有望出現改善並於明年第二季迎來拐點,將有望帶動市場持續反彈,因此陸股底部或已浮現,建議可趁勢布局。

國泰投顧表示,短期而言,大陸各地加快放鬆防疫限制短期推動香港和陸股上漲空間,尤其拉抬藍籌股、非必需消費品。全球逆風環境中可望吸引資金流入,情緒面和資金面拉抬股市;然而隨著快速解封須留意疫苗覆蓋率是否跟上,以及染疫擴散速度是否影響民眾消費意願。

中長期而言,國泰投顧指出,政治風險(二十大會議後)、房市低迷、技術受限(美國禁令)仍是長期隱憂,但共同富裕的政策走向可能帶領企業長期回歸正常利潤水準。

張帆則相對看好消費、電商等類股,他認為新能源、公用事業基礎建設標的收益相對穩定、利潤維持成長空間,再加上政策利多等,後市相對看好,可適度加碼。(新聞來源 : 工商時報一黃惠聆/台北報導)