《基金》跨國組合平衡基金 抗波動

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【時報-台北電】全球景氣復甦不變,及疫苗覆蓋率提升,部分國家逐漸解封,基本面及獲利面佳支撐風險性資產表現,但仍有諸多不確定性因素牽制,即機會與不確定性並存,市場預料維持高波動,投資布局更需重視資產配置及波動管理,可透過具跨資產、跨市場概念的跨國組合平衡基金穩健因應,提升投資效益。

金融市場面對變種病毒干擾、公債殖利率波動、通膨升溫疑慮、地緣政治衝突,但觀察跨國組合平衡基金表現,前十名近一年績效都繳出逾20%表現。

群益全民成長樂退組合基金經理人林宗慧表示,目前基本面及獲利面穩健支持,投資情緒未過熱,資金仍有望持續往風險性資產配置。

但隨縮表議題浮上檯面,儘管聯準會並不著急升息,但減碼購債、升息續受到關注,市場料維持高波動格局。

安本標準投信投資長彭炫通指出,股市因疫情趨緩,企業獲利亮眼支撐,且通膨未對本益比帶來風險,估值也尚稱合理,未來12個月仍有表現空間。

但類股輪動持續,建議均衡配置金融、工業、旅遊、服務、房地產等景氣循環類股及科技股,不錯失報酬成長機會。債市關注基本面優於去年的高收益債和新興債。

日盛目標收益組合基金研究團隊認為,第三季進入經濟、通膨及市場利率同步攀升的轉捩點,建議透過多重配置的平衡組合型基金,靈活布局價值型股票基金、掌握資本增值機會。債券以利率風險較低的高收益債與新興美元企業債基金,相對有利掌握較佳收益機會。

林宗慧強調,面對波動及風格輪動的投資環境,最佳應對是透過資產配置分散風險,並掌握各類資產輪漲契機,且仍可偏股操作,成長股、價值股及品質股各有表現機會。

信用債市在企業獲利及營運狀況改善下,可望保持穩定,高收益債違約率預估將低於長期均值,表現也值得留意。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)