《基金》跟著巴菲特 全球龍頭平衡基金掌商機

【時報-台北電】全球通膨壓力罩頂,今年MSCI世界指數重挫仍達1成以上,但日本挾寬鬆貨幣政策及日圓貶值利多,今年來不論日經225或東証指數都率先返回正報酬,領先美股站上年線,出口概念的三菱重工業、馬自達汽車等更大漲四到九成,締造日本「失落30年」來首見獨步全球的強勢表現;連股神巴菲特都看好而橫掃日本五大商社股票。

國內首檔瞄準全球龍頭企業的平衡基金-「元大全球優質龍頭平衡基金」將於18日至24日盛大募集,元大全球優質龍頭平衡基金投資團隊看好後疫情時代,美、日躍為投資打造攻擊力及防禦力的指標,預估積極配置兩大市場,包括將聚焦日本經濟復甦下主要受惠的當地龍頭企業,搶先掌握日本超級循環在內的投資商機。

今年通膨、升息夾擊,全球股市跌得鼻青臉腫,聯準會快速升息讓美元強升,也造成日圓大貶,日本通膨升高,但日本疫情蔓延抵銷部分物價上漲的壓力,央行決議續行寬鬆,加上貶值大增日企的競爭力,反讓日股強勢崛起。

統計至8月12日為止,MSCI世界指數今年下跌11.2%,標普500指數下跌9.5%,歐洲STOXX 600指數下跌7.2%,而日經225指數已轉為正報酬、今年逆漲0.25%,東証指數也上漲0.43%。日經和東証指數並雙雙突破年線展開「新多頭階段」。

日股抗震,經濟穩定及日企獲利大好,扮演兩大助攻引擎。根據日本15日最新公布第二季GDP年增率2.2%,已回到2019年疫情爆發前水準,並連三季都成長,消費力道復甦及設備投資大增,讓日本經濟穩中透強。

日圓貶至逾24年低點,東證Prime上市企業近期超過700家公布第二季財報,有50多家都受惠日圓貶值而上修年獲利預測,為2008年金融海嘯來第二多。出口概念股表現尤其亮眼,例如迅銷(優衣褲母公司)上漲31%,馬自達汽車漲45%,三菱重工業更狂漲82%。

日本七大商社日前公布2021年會計年度獲利,能源價格大漲激勵三菱商事、三井物產、伊藤忠、住友商事、丸紅、豐田通商及雙日公司獲利全面創高,其中前五家司,巴菲特早在2020年就進場投資。

元大全球優質龍頭平衡基金研究團隊表示,今年日股相對強勢,但本益比和歐美國家相比仍處長期低位,東證指數目前本益比15倍不到,低於過去十年平均的17倍,且日圓貶值及寬鬆題材短期不易大幅轉變,預期持續吸引資金「趁便宜」加碼日本資產。

考量日股現階段同為進場好標的之一,元大全球優質龍頭平衡基金現階段預估積極動態配置美、日兩大市場,並搭配優質債券控管波動,兼具成長力與抗震力。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文/台北報導)