《基金》股市震盪 投資宜採三環策略

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【時報-台北電】近期美股震盪,投信法人指出,在股市累積漲幅已不小的大環境下,投資人可以「三環策略」均衡布局,也就是以投資級多元債券作為核心資產、採取全球股債多元資產來掌握資產輪動、聚焦具有長期結構性的趨勢主題如氣候變化或永續基金。

施羅德多元資產投資團隊指出,對於風險性資產仍持審慎樂觀態度。主要因為企業獲利前景仍樂觀,景氣仍可望持續復甦腳步。此外,若再聚焦過去一年多的發展,可以看到全球經濟確實持續自疫情後的谷底回升,因此團隊原先即預期通膨會隨之升溫,公債殖利率也將揚升。

施羅德(環)環球收息債券基金產品經理王翰瑩表示,投資人可能擔憂利率上揚對債券市場潛在的衝擊,然若利率上揚是因為全球經濟成長與需求強勁、加上聯準會貨幣政策正常化所致,長期來看對於風險性資產仍是正面,尤其是企業債券在企業盈餘持續成長的前提下,不但可提供不錯的收益,也可擔任起投資組合中穩定波動的角色。

施羅德投信環球收益成長產品經理蔡宛庭認為,長期來看,經濟復甦最初加速期雖已結束,但整體經濟環境對風險性資產仍是正面,預料短期震盪僅是股市漲多後的休息,然不可避免地市場的波動已逐漸加劇,因此穩健與積極型投資人,可續抱或逢低加碼全球型的多元資產基金,以有風險控管的方式參與市場機會。

第一金全球大趨勢基金經理人黃筱雲表示,只要美股企業獲利持續向上成長,將為股市帶來一輪又一輪的多頭攻勢,延續本波長期多頭行情。操作上,建議「取長補短」,聚焦長期獲利穩健向上的資產。積極型投資人,可優先布局受惠景氣復甦或企業擴大資本支出的機器人、AI人工智慧等創新科技基金;穩健或保守型投資人,可偏重在長期需求大或具政策利多支撐的精準醫療、水電瓦斯基金。

安本標準投資管理指出,創新在全球各行各業不斷持續上演,打破多數投資人對創新類股由科技、由美國主導的迷思,健康護理、消費服務、工業、金融、生技等產業都可以挖掘創新好公司,並且分散在不同國家。(新聞來源:工商時報─記者孫彬訓/台北報導)