《基金》美升息步調走緩 新興亞股帶勁

【時報-台北電】美國聯準會升息步調走緩已成共識,市場預期12月升息幅度縮小至2碼,大鷹變小鷹,全球投資情緒受鼓舞,新興亞股上周普遍收漲,僅南韓、印尼小跌,其中菲律賓漲勢最強。

法人指出,外資熱錢持續回流,連四周淨流入亞股,上周資金主要集中在台灣、南韓,單周淨流入各達9.3億美元、3.5億美元,泰國、印度、印尼淨流入金額都在1億美元上下,其中越南單周淨流入達6,500萬美元,外資連四日買超。

中信臺灣智慧50 ETF(00912)經理人張圭慧表示,美元指數轉弱,非美貨幣出現喘息空間,吸引外資回流亞股。

國內九合一大選甫結束,歷史經驗顯示,台股選後有高機率出現慶祝行情,惟短期仍為高檔震盪格局,仍須注意外部通膨、聯準會升息、地緣政治風險等潛在影響因素,建議投資人關注具長線題材的趨勢性發展產業,如車電、網通、資料中心及高效運算,以及最上游題材聚集的半導體業。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,上周越南央行(SBV)提高四間大型銀行的信貸額度,包含越南工商銀行與外貿銀行,為越南企業近期所面臨的流動性趨緊提供緩解,受此政策激勵,周間一度湧入翻倍成交量,外資亦出現連四日買超,後續可觀察流動性力度是否持續。

近年越南總經成長、央行政策、銀行資產品質等皆受國際評級機構肯定,上周惠譽發布最新報告,將越南外貿銀行、工商銀行的評級從BB-上調至BB,軍隊銀行則從B+上調至BB-,肯定越南總經環境將持續成長,在政策激勵下,短期內投資人可關注越股流動性可否持續維持動能,及政府是否實際落實相關措施,以支撐買盤信心。

群益東協成長基金經理人高浩偉表示,從經濟面來看,東協國家是少數市場預期今年仍維持經濟增長,且增長率高於長期均值的區域,企業獲利也可望隨經濟復甦而改善,從EPS成長率來觀察,今年包括印尼、泰國、菲律賓與新加波都有雙位數水準,其中印尼更高達35%,明年來看菲律賓、新加坡也都預估由20%以上的EPS成長率。

就基本面與獲利面而言仍屬健康,仍相對有利於東協後市表現。在投資布局方面,在國際旅遊持續復甦下,可望帶動航空、旅遊等相關類股表現,除此之外,包括受惠利差擴大的銀行股、通訊服務、工業、能源等表現亦可留意。(新聞來源 : 工商時報一魏喬怡/台北報導)