《基金》實質資產升溫

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【時報-台北電】投資不只要跟著景氣走,更好的是比景氣提早走一步。夏至高溫,全球通膨議題也隨之升溫,其實,背後象徵的更是經濟持續走在復甦的道路上。全球經濟活動逐步重啟,之前受疫情停擺最明顯的基礎建設、房地產等實質資產領域,也漸見復工趨勢,後市表現值得期待。

宏利實質多重資產基金透過股、債配置,靈活布局實質資產領域之下的多類資產,讓投資人在後疫情時代,及早跟上經濟重啟的下一波投資旅程。基金將於8月9日開始募集,保管機構為台北富邦銀行。

引發實質資產再受關注的議題之一,就是美國總統拜登今年稍早提出的「大基建計畫」,在經過國會協商討論後,已於六月下旬將規模定案為約1.2兆美元。這個大型基礎建設計畫以交通基礎建設為焦點,另有包含電動車、網路設備及公用事業等相關的項目。如此大規模的案子,將對整體實質資產領域產生巨大的影響。

宏利投信總經理馬瑜明認為,目前全球不論經濟或金融市場,都已進入一個與疫情共存的局面,即使疫情漸次處於趨緩受控的過程中,但各主要經濟體正透過調整財政政策或經濟激勵方案等計畫,希望做到一邊改善疫情,一邊也能兼顧經濟成長。在這樣的情況下,觀察全球景氣及重要政策的走向,是未來做投資很重要的事情。

實質資產因為真實存在,且存在的時間通常非常久,像道路、橋梁及商用不動產,其長期的價值都不容易隨著時間過去而流逝,加上很多的基礎建設比如像公路或機場等,都存在收費機制,而商用不動產也有租金收入,因此也具備能提供「收益」的特質。因為實質資產長期價值相對穩定,加上又有收益,因此被視為因應通膨升溫時代來臨的其中一項投資選擇。

未來在面對這樣一個後疫情的時代,法人資金預料將更加青睞實質資產領域,預估至2030年實質資產占法人投資的比重,可望從2018年的25%提升至60%。

金融市場波動愈來愈大,產業漲跌輪動的相當厲害,因此,透過同時布局實質資產中的股票及債券,分散產業類別,例如透過基礎建設股票、實質資產債券,或甚至配置一些資金到與房地產相關的REITs,用多重資產的投資架構來參與實質資產投資,既能跟上景氣循環腳步,又能透過多元布局降低波動,將是因應市場變動的最佳良方。(新聞來源:工商時報─記者魏喬怡/台北報導)