【一周重點】台積電供應鏈股價狂歡 輝達財報利多載不動AI族群 萬九曇花一現

【一周重點】02/19～02/23 台股重點回顧

moneybar專家評析

本周FED公布會議紀錄，整體偏鷹，利率雖然已經觸頂，但認為過早降息是有風險的，聯準會也是怕重蹈1970年代時的覆轍，通膨這個敵人如果捲土重來，又要重回升息老路，3月開會時也將討論當前縮表的計畫；近期出來談話的官員論調也都是偏鷹派。

全村的希望輝達NVIDIA公布財報，符合市場預期，下一季的成長幅度不會太高，股價大漲表示，下一波高潮將會是319舉行的輝達GTC大會，屆時大家企盼的B100將發佈，同時也是觀察是否有另一個客戶比較喜歡的GB200平台的消息，我們認為在大模型真的穩定下來前，NVIDIA在市場仍然會是主導地位，此時去積極發展ASIC是個不切實際又高成本的做法，除了訓練主導外，NVIDIA也表示目前GPU有40%以上用於推論，這也值得投資人去思考，很多客戶說要避免一直依賴NVIDIA，但最終還是必須非常仰賴這家公司，這些都是軟硬整合、生態系完整的優勢。

回到台股，近期都是財報密集公布期，很多股價先動的公司，財報開的多半不錯，像是川湖等；市場主流是台積電供應鏈的設備股，關於先進製程的題材很美好，以及光通訊相關的CPO、矽光子族群；傳產類型，重電族群真的是各大法人追逐的對象。

重點新聞

• 台積電（2330）熊本廠02/24開幕，創辦人張忠謀、日本首相岸田文雄都將出席。據傳日本政府有意補助台積電蓋二廠，金額超過一廠，帶動相關設備廠商機及股價。

• 2024世界行動通訊大會MWC下周登場，多家科技大廠都將參展，如聯發科（2454）將展示AI生成式應用等多項關鍵技術，中磊（5388）、明泰（3380）等網通廠也將與會。

• 台電虧損嚴重，經濟部釋出調漲電價風聲，不只工業用電，之前凍漲的民生用電也可能納入，規劃3月召開審議會，4月調漲，引發市場討論。

• 上市櫃公司年報公布時間異動，實收資本額100億元以上及金融保險業的2023年年度財務報告須於03/15前公告申報，其餘須在04/01前申報；實收資本額未達100億元公司須在03/15前公告年度自結財務資訊。

• 行政院通過桃竹苗大矽谷計畫，以強化竹科外擴效益，確保半導體根留台灣，並布局新興科技產業，希望能在4年內達到6兆產值，增加14萬個就業機會。

本周強弱勢類股

• 受台積電熊本廠開幕消息帶動，相關供應鏈股價開party，弘塑（3131）、辛耘（3583）周五股價漲停，家登（3680）漲逾9%，台積電轉投資的采鈺（6789）也上漲6.5%。

• 矽光子CPO題材再起，概念股上詮（3363）周漲逾16%，股價站上百元；光聖（6442）周漲近3成，1月底以來漲幅翻倍。

• 電價看漲激勵重電股強漲，士電（1503）有法人買盤進駐，周漲逾26%；中興電（1513）挑戰去年高點147元，華城（1519）周漲11%再創新高。

本周重要數據

• 加權指數周線連六漲，本周上漲1.52%，收18889.19點，盤中創19012高點；櫃買指數也上漲 1.01%，收246.58點，同創歷史新高。外資台指期轉為多單，未平倉口數來到4146口，台幣匯率則貶值至31.555元。

• 三大法人合計買超402.95億元，外資累計買超292.17億元，自營商買超156.87億元，投信則賣超46.1億元。