【一周重點】台積電一枝獨秀撐盤 資金排擠效應明顯 AI族群漸轉弱賣壓重

【一周重點】01/22～01/26 本周台股重點回顧

moneybar專家評析

美股部分，美國第四季GDP達到3.3%，大幅優於市場預期，也顯示FED的軟著陸目標有機會達成。歐央行維持存款利率不變，符合市場預期，目前也看到通膨在下滑，拉嘉德表示預估在2024年中可望開始降息，但目前會議共識仍是討論降息為時過早。

Intel財報結果其實不差，展望部分低於預期，但第一季本就面臨一個傳統淡季，去年第四季基期墊高，導致出來的展望不佳，以及PSG部門獨立，但伺服器、NB/PC的表現是不錯的。特斯拉財報表現低於預期，也不再公布交車展望，但從供應鏈相關的看法來看，還是會是一個成長年，另外在FSD、機器人、儲能相關的發展持續進行，這有利相關的供應鏈發揮，但對於車用零組件或是半導體晶片相關，將面臨被特斯拉砍價的情況以達到成本控制。

ASML財報大幅優於預期，官方指出記憶體市場相關需求佳，像是HBM需求；TI財報指出車用和工業需求仍疲軟，尚需時間修復。回到台股，台積電一枝獨秀，中小型股有轉弱的情況，資金排擠效應明顯，AI族群漸轉弱，興櫃市場因為Line Pay的掛牌吸引資金湧入。天氣不佳下，帶動了車用AM族群走強，半導體設備相關持續是市場主流資金關注的地方，跟玻璃基板、先進封裝、封裝廠參股等廠商，走勢亮眼。

本周重點新聞

• 特斯拉財報展望不佳，第四季營收為251.7億美元、毛利率從23.8降到17.6%，周四股價重挫12%，市值一夜蒸發800多億美元。

• 聯電（2303)跟英特爾1/25宣布一起合作開發12奈米製程平台，將選擇英特爾現有的美國亞利桑那州Ocotillo Technology Fabrication為合作的廠區，預計在2027年量產。

• 新掛牌股蜜月行情兩樣情！LINE Pay連加網路（7722）晉升興櫃新股，首日掛牌榮登千金，股昱展新虊（6785）掛牌首日大漲4成，世界健身-KY（2762）則跌破承銷價，中籤投資人住套房。下周還有玖鼎電力（4588）、進能服（6692）新股掛牌。

• 台灣2023年12月外銷訂單金額438.1億美元，不如預期，年減16%；全年5610.4億美元，年減15.9%。資通訊產品受終端需求不振、庫存去化未結束影響，年減幅達兩位數。

• 中經院預期今年台灣經濟將內外皆溫，靠投資及國外淨需求支撐，因基期因素呈現逐季下滑，全年成長率為3.10%，通膨趨緩，CPI微降至1.88%。

本周強弱勢類股

• 本週強勢類股為綠能環保上漲3.42%，成交金額第一名為半導體類，強勢股台積電、聯電在美國科技股報加持下以及聯電跟英特爾合作開發12奈米製程平台，外資買盤湧進買超台積電高達89,772張跟聯電72,888張。

• 本週航運類股下跌1.37%，外資本週賣超陽明海運14715張、長榮航11,993張、華航5,218張。

本周重要數據

• 台股本周上漲1.77%，加權指數收17995.03點，重新站回所有均線之上；櫃買指數上漲 1.76%，收234.23點。外資台指期未平倉多單來到4431口，台幣匯率也從31.5以下回升至31.315元。

• 三大法人合計買超770.94億元，外資累計買超809.26億元，自營商買超5.09億元，投信則賣超43.43億元。