台股重挫失守兩萬點，「這族群」卻展現反攻的態勢!

鉅亨網新聞中心

週二台北股市重挫 547 點收 19901，一舉失守月線與 2 萬點大關，原因來自於以色列、伊朗的緊張局勢，導致 VIX 指數大漲，原物料價格走升，將更推遲 FED 降息的時間，所有貨幣對美元都貶值，台幣貶至 32.56 新低，外資持續提款匯出，加權指數則是自 1/19 本波起漲以來，首度跌破月線。

大華國際投顧鄭瑞宗表示，這波加權自 1/17 的 17161 漲到 4/10 的 20833 最高點，共計大漲 3722 點，同時間台積電自 581 漲到 826 元，共計大漲 245 元，貢獻指數約 2082 點，佔同期大盤漲點 56%，若從 3/1 計算，指數 18935~20883 共計 + 1898 點，台積電則 689 漲到 826+137 元，貢獻漲點 1165 點，佔大盤漲點 61%，若再加計鴻海、廣達等大型股表現，比重恐怕超過 80%，台積電的權重太高，讓最後行情漲這近 1900 點，大家都沒有感覺， 每天看指數創新高，股票都下跌套牢，是大部分人的心聲，甚至 00940、00939 一掛牌就破發，今日全部重挫創新低，全市場九成的人都住進套房。

也因為這現象，鄭瑞宗認為這次加權指數的補跌修正，反倒不是壞事，因為加權指數與台積電掛勾明顯，都只是高檔剛開始修正，其他很多中小型股都已經跌 1~2 個月，反倒會先反彈，最佳例子就是矽智財 IP 股族群，鄭瑞宗統計所有 IP 股，這波高點分別出現在 2~3 月不等，自最高點計算到近期低點，平均跌幅竟然高達 36%，其中跌幅超過 4 成的有 (8227-TW) 巨有科 - 49%，(6643-TW)M31-43%，(3661-TW)世芯 - 40%，(3443-TW)創意 - 40%，都是這波領先下跌的重災戶，世芯也讓出了股王寶座，但就在今日大盤重挫之際，今日 (6643-TW) M31 收盤 + 7.3%，(8054-TW) 安國 + 6.1%，(6462-TW)神盾 + 4.1%，(3661-TW)世芯 + 2.7%，(3443-TW)創意 + 2.1%，整組同步出現反攻的態勢，這顯示市場資金又開始輪動，回頭買進先跌的低檔股，IP 股就是指標。

世芯 3 月營收創歷史新高，法說也澄清並未掉亞馬遜的單，據我了解 2Q 仍維持成長，微軟、谷哥、亞馬遜、META 等自研 AI 晶片已成趨勢，世芯市場越來越大，我認為股價已被嚴重錯殺，跌破季線者先朝季線反彈。

廣告

M31 盤中一度亮燈漲停，這波也是超跌股，市場過度反應 3 月營收衰退的利空，2Q 不會太差，並且簽下 3 奈米新案子的重大利多，這貢獻會遠高於舊製程的產品，下半年將展現營運爆發力，也不難漲回季線之上。

安國盤中漲 9%，這波拉回是未破季線強勢股，點到季線就反彈大漲，上檔套牢並不嚴重，上個月新簽下三星、SONY 新案子的利多，加上台積電也把某家 IP 公司的單子轉到安國，下半年有 5~6 個案子要設計定案，基本面利多不斷，今年估計要賺 > 7 元，ASIC 公司之前 PE 都超過 40 倍，目前 156.5 元空間仍很大。

神盾盤中則大漲 7%，這次回檔也是快點到季線就反彈，技術面都很強勢，上個月併購日本 IP 廠，以影像感測 IP 為主，最先進節點為 6 奈米，最大客戶為 SONY，本來三星就是大客戶，所以三星、SONY 訂單都到手，至此高速傳輸 IP、影像感測 IP 都有了，都是 AI、AI 機器人最需要的 IP，神盾今年持續進軍 IP 產業企圖心不斷展現，EPS 估計上看 15 倍，純 IP 股力旺、M31 的 PE 一度都超過 100 倍，神盾慢慢轉型不可能一下子 100 倍，但先調整至 30~40 倍很合理。

鄭瑞宗指出，金麗科則是 IP 股中這波跌最少的第一強勢股，今日雖沒跟著反彈，但上檔套牢籌碼最少，未來有機會最快過高，四月可望有新 NRE 入帳營收會更好。64 位元 CPU 進入最後 OS 測試，只要完成會有更多大陸客戶搶進，要搶攻中國行政電腦換機市場。PCIE 的部分，之前公司評估 2Q 會有兩個客戶完成簽約，目前有更多新客戶參與討論，這塊將是未來兩年爆發力最大的一塊。

國際股市因這次以色列、伊朗緊張的局勢，走一波回檔修正，剛好收斂一下台股過高的乖離，卻也讓先跌的股票，出現反彈的契機，而 IP 股常常是中小型股的領頭羊，只要 IP 股漲勢延續，就會陸續帶動 IC 設計、AI 股的表現，水冷散熱、水冷機殼、AI 機器人、CCL、連接器、CPO 等都陸續進入修正中，要不了多久就會重啟一波新漲勢。

採訪來源: 大華國際投顧 鄭瑞宗分析師

想了解更多盤勢看法以及個股資訊，歡迎踴躍加入鄭老師 LINE 官方帳號，YT 頻道也要一起訂閱喔

指數補跌不是壞事！安國、M31、世芯跌深先反攻！

LINE 官方帳號 https://lin.ee/oiwWmOx

ID:@stockmaster

YT 頻道 www.youtube.com/@stockmaster168

本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

更多鉅亨報導

相關內容

  • 【台股盤中】台積電站回800元 20500點狹幅震盪

    （中央社記者江明晏台北2024年4月30日電）美股4大指數收漲，台股今天開高走低，盤中指數在20500點之上狹幅震盪，電子、金融股小漲，台積電漲5元，站回800元關卡。華爾街股市4大指數全部收漲，台股今天開高走低，早盤一度翻黑下跌約50點，下探20444點附近，隨後翻紅，在20500點之上狹幅震盪。至11時左右，台股加權指數上漲28.96點，至20524.48點，漲幅0.14%，電子股、金融股小漲；代表中小型股票的櫃買指數漲0.1%。觀察盤面焦點，台積電上漲5元，站回800元關卡，漲幅0.63%，鴻海、聯發科下跌約1%以內。市場擔憂運力供過於求，貨櫃族群長榮、陽明今天下跌；重電族群華城、士電等震盪整理。AI概念股漲跌互見，散熱族群強漲，奇鋐漲幅近4%、高力漲停，廣達平盤，緯創走跌。

  • 台股早盤大漲逾200點！　台積電開盤上漲8元一度至791

    台股今（29）日開盤為20,235.93點，上漲115.42點，台積電開盤價790元，上漲8元。早盤也一度大漲超過200店，來到20,386點。

  • 《盤後解析》台股飆375.01點 專家：留意兩大重點

    【時報記者張漢綺台北報導】傳產金融攜手領攻，台股大漲作收！上週擺脫台積電(2330)法說會變法會陰霾，重回2萬點關卡的台股，在本週第一個交易日就展現多頭強攻的氣勢，大陸釋出開放福建民眾赴馬祖旅遊等利多，兩岸關係和緩，晶華(2707)、遠雄來(2712)、寒舍(2739)、六福(2705)等股價強勢收高，近期驚驚漲的營建股也延續漲勢，國建(2501)、宏璟(2527)、聯上發(2537)、昇陽(3266)、鄉林(5531)以漲停板作收。 擁有高殖息率題材的金融類股今天也表現不俗，中信金(2891)股價亮燈漲停，華南金(2880)、富邦金(2881)、元大金(2885)、兆豐金(2886)及國票金(2889)等同步收紅，之前弱勢的電子股也在美國科技股及費城半導體指數止跌反彈強勢大漲帶動下回神，台積電以795元作收，激勵高價IC設計股力旺(3529)、信驊(5274)、世芯-KY(3661)及創意(3443)等連袂收高，雖然散熱股雙鴻(3324)、奇鋐(3017)及尼得科超眾(6230)因漲多獲利了結賣壓出籠，今天股價逆勢收低，但在金融、傳產扮多頭總司令，電子股助攻下，今天台股指數開高走高，

  • 台積電站回800元 台股在20500點狹幅震盪

    （中央社記者江明晏台北30日電）美股4大指數收漲，台股今天開高走低，盤中指數在20500點之上狹幅震盪，電子、金融股小漲，台積電漲5元，站回800元關卡。

  • 做台積電12年「年薪150萬→700萬」他不後悔！眾人全羨炸

    財經中心／周孟漢報導「護國神山」台積電是許多科技人才夢寐以求的企業之一，優渥薪資外界早時有所聞，但工時高、壓力大並非每個人都能負擔，因此不時就傳出有人因無法承受，選擇離開台積電。不過，近日就有網友發文，表示自己在台積電做了12年，年薪剛開始從150萬元不到，現在已成長到700萬元，文章一出立刻掀起眾人一陣羨慕。

    18

  • 台股4月K棒拚連三紅 台積電更將創連六紅紀錄

    台股收復所有均線，多頭強勢主導盤勢，今（30）日台股收4月月線，早盤多維持上漲格局，至10點半過後，指數多維持20,500點之上，約上漲50點以上表現，今天4月月線有機會上漲超過200點以上。

  • 台積電待12年不後悔！他曝年薪150萬→700萬超乎想像 全網羨炸

    台積電是不少人心中的夢幻職業，但有一名網友表示他待了將近2年，卻發現什麼都學不到，加上台積電創辦人張忠謀的一次發言，直指員工的職涯規劃是員工自己的事情，讓他難以認同而辭職，並直呼「離開台積電12年，我完全不後悔」。這篇PO文引發討論，有網友則回應，他在台積電工作12年，年薪從不到150萬元，一路成長到700萬元，不後悔進台積電工作。

    1

  • 曾在台積電「賣肝」2年 張忠謀一番話讓他嚇到離職

    台積電（2330）的「賣肝文化」已經馳名國際，近期又傳出一名員工在停車場倒地引發眾多網友關注，日前也有一名自稱曾在台積電工作2年的工程師發文表示自己曾經也對在台積電的工作很有抱負和願景，但後來發現事與願違就辭職了，至今過去12年，他並不感到後悔。

    13

  • 台股月線收紅劇震近1600點 法人：靜待FOMC會議出爐

    （中央社記者江明晏台北2024年4月30日電）台積電今天尾盤壓低收黑，台股終場跌近百點，失守20400點，4月指數如坐雲霄飛車，上下劇震近1600點，月線收紅，漲逾102點，法人表示，台股勞動節休市一日後，將迎接FOMC會議結果，台股將呈現區間震盪格局。台股今天開高走低，尾盤遭台積電壓低收黑拖累，台股終場指數收在20396.6點，為今天最低點，下跌98.92點，跌幅0.48%，成交值量縮至新台幣3575.85億元。值得注意的是，台股指數在4月如坐雲霄飛車，10日曾一度攻上20883點，刷新台股盤中歷史新高點，19日當日則一度崩跌逾千點，下探19291點，指數上下劇烈震盪1592點，近期指數快速反彈，收復部分失土，月線收紅，上漲約102點。台新投顧副總經理黃文清對中央社記者指出，台股尾盤下殺原因難以斷定，初步推測可能是外資換倉，影響台積電最後一盤價格，市場也聯想與台股勞動節休市後，將迎接FOMC（聯邦公開市場委員會）會議結果有關，市場預料降息時間表已大幅推遲，台股將維持區間震盪整理格局。市場認為尾盤下殺可能也與ETF換倉有關，但黃文清認為，初步觀察，今天尾盤下殺以台積電為主，近期熱門ET

  • 美系外資 最快7月底禁止交易台指期

    台積電自2月15日以來占加權指數市值比重幾乎天天逾3成，到4月29日已達「窄基指數」門檻，期交所將發函美國商品期貨交易委員會（CFTC）申報，美系外資在台灣期貨市場將不能交易加權指數相關期貨，包括台指期、小台指等，待美方回函後估計有三個月緩衝時間，最快7月底禁止交易。

  • 《盤前掃瞄-國內消息》台灣貧富差距飆至67倍；台股迎接520行情

    【時報-台北電】國內消息： 1.主計總處29日公布「110年家庭財富分配統計」顯示，前20％富有家庭資產淨值（資產減負債）是後20％的66.9倍，比80年的16.8倍大增，貧富差距急劇擴大，惟近年這個差距遠低於多數國家，財富分配相對均勻。值得注意的是，後20％平均每戶負債高達405萬元，高負債是導致其落入貧窮的原因。 2.中東緊張情緒降溫、兩岸關係透曙光，台股29日反彈行情邁大步，台積電甩尾向上及金融、營建助攻，在三大法人合力敲進423億元帶動下，催動加權指數終場狂漲375點收最高20,495點，再朝20,500點進逼，走勢V轉使加權指數今年來漲幅增至14.3％，位全球主要指數之冠。法人認為，4月台股有驚無險續多頭，將順勢迎接520行情。 3.群創宣布與日本TECH EXTENSION Co.（TEX）及TECH EXTENSION TAIWAN CO.（TEX-T）達成協議，將於群創無塵室中建置以BBCube（Bumpless Build Cube）技術為基礎的新一代3D封裝技術，透過台灣與日本BBCube商業聯盟，強化半導體供應鏈，推動加速下一世代3D半導體封裝技術的發展。 4.台

    1