台股續創新高，AI概念股發威，引爆水資源商機

【財訊快報／江文勝】美股週三收高，道瓊上漲75.86點，那斯達克上漲0.58%，AI概念股發威，輝達、英特爾、美超微漲幅皆逾3%，費半指數勁揚2.42%，台積電ADR大漲4.89%。台股(6日)開低走高，盤中衝上19532.3點，續創歷史新高，台積電(2330)、聯發科(2454)翻紅，散熱及電子零組件股漲勢強勁，金融保險族群助攻，加權指數終場上漲112.53點，收19,499.45點，成交量4,129億元，上市櫃董事會旺季3月起跑，迎來年度融券回補高峰期，將正式啟動軋空行情。AI題材去年到今年都是貫穿台股多頭的主流，從AI伺服器到AI PC一棒接一棒，多頭火種生生不息，甚至蔓延到AI引爆的水資源危機相關受惠股。除水資源短缺疑慮之外，AI風潮還會造成汙水處理問題，尤其半導體，在電子生產過程中，將有大量的金屬廢液，其中又以含銅廢液為大宗，未來也會讓回收客戶廢水，並從中回收有價值的金屬產品的業者大發利市。台灣自來水公司今年資本支出接近130億元，年增近6成，在陸續啟動海水淡化廠、再生水廠、伏流水等多項建設，預期有利水資源業者爭取商機，如國統(8936)、中宇(1535)、崑鼎(6803)、中鼎(9933)、山林水(8473)、兆聯實業(6944)、聯純(6977)、萬年清(6624)、衛司特(6894)、昶昕(8438)等都可望受惠。中鼎集團旗下中鼎與崑鼎搶進水資源相關公共工程，除了汙水道工程，也攜手爭取再生水處理廠、海水淡化廠興建及操作維護工作，並爭取既有污水廠操作維護或擴建工作，也關注工業污水廠標案。半導體高階製程用水量增加，需要投入再生水廠建置，挹注水資源廠商營運動能。兆聯實業、聯純、萬年清主要針對工業客戶廢水處理廠工程建置及耗材銷售，衛司特與昶昕更是回收客戶廢水，並從中回收有價值的金屬產品，聖暉*(5536)集團的衛司特，由於半導體電解回收的重要性與成長動能，法人估去年EPS約8元，今年可望挑戰10元，目前本益比並不高，且是隱藏版台積電供應鏈，長線潛力不容忽視。

中鋼(2002)旗下的中宇環保工程公司，去年合併營收97.59億元、年增10%，EPS達4.5元，創近十年新高，現階段除了重要客戶中設備老化要更新的工程持續挹注之外，另外有些集團外的重要工程再生計畫以及公領域也有收獲，隨著工程陸續完工，業績可望越來越好。尤其歷年配息穩定，過去20年來都有配股配息，近五年來獲利及配息更是一年比一年高，今年欲發放3.3元現金股利，目前本益比約13倍，現金殖利率超過5%，從穩定價值股蛻變成業績成長股。在水資源相關個股一檔接一檔大漲創新高之後，中宇兼具水資源、綠能、環保、ESG等多重題材，在全球淨零碳排趨勢下，ESG各類工程數量增加，承攬案持續成長，業績面持續成長，股價開始受到市場重視。