台股大箱型震盪，塑化、板卡、矽智財族群當主流

【財訊快報／研究員方亞申】美股連續上漲後進入震盪，亞洲股市週一則是日韓中股市小幅拉回，但東南亞及印度股市依然表現不錯，在進入美國財報週以及11月初聯準會可能開始收縮資金下，國際股市表現算是中上，台韓中股市表現較屬於防守。台股週一延續上週五大漲開高，但市場追價還是相當小心，原先強勢股拉回，呈現輪流反彈，終場下跌75.73點，收16705.46點，成交量2700.18億元。族群上，塑化、金融以及晶圓雙雄＋矽智財還是穩健，加上比特幣ETF可望被美國核准，板卡股強勢。基本上，上游原物料還是持續走強，相對股價可攻可守，台股指數在上週五長紅後，確認年線支撐，但上檔17200-17000點壓力還是不小。 美國政府15日宣布，自11月起放寬對外國旅客的旅遊禁令，完整接種新冠疫苗者將可獲准搭機入境美國。預期旅遊限制鬆綁，將刺激石油需求再度攀升，國際油價持續上漲、航空旅遊股有走高。加上銀行股高盛季報優異上漲，包括摩根大通、美銀、摩根士丹利和花旗集團業績均超出預期，與能源股一起推動道瓊指數連續上漲。根據FactSet數據顯示，到目前為止，在公布第3季業績的41家史指公司中，有80%的每股獲利超過預期。目前要觀察原物料價格進入第四季大多上漲，銅價站穩1萬美元，鎳價站穩2萬美元；鋁價及錫價都創近五年高峰，先前美國鋁業公布季報大好，股價單日上漲超過雙位數，通膨環境中消費者動作如何將牽引聯準會動作，第四季越接近11月及12月年度消費旺季，就看市場接受漲價情況，近期運價開始下跌或是好現象。此外，由於投資人對美國證券交易委員會(SEC)批准第一支比特幣期貨交易所交易基金(ETF)的可能性感到樂觀，比特幣升破6萬元水平；國際部分就是中國當局打破對恒大的沉默，認為恒大集團總負債中金融負債不到三分之一，債權人也比較分散，整體來看風險外溢可控。未來還是要看地產股走勢。美股經過兩天大漲，除費半指數外都站上所有均線之上，看來還是強，美元指數來到94附近停頓，看來資金流向美國還是趨勢。

國際油價來到82美元之上，在天然氣價格大漲後持穩在高檔，在中高緯度國家冬天來得早，看來要到明年第一季後才會有較大回落，支撐能源股及俄羅斯股市。而歐洲股市這幾天強彈也來到季線或之上，表現不錯。

台股上週五外資恢復大買後，技術面拉出長紅確認年線16151點支撐，指標上都有向季線17100點挑戰。而原本低於年線不少電子權值股，在台積電(2330)拉出底部支撐形態下，包括台達電(2308)、廣達(2382)以及IP股世芯-KY(3661)、創意(3443)、力旺(3529)反彈。倒是發表電動車的鴻海集團包括廣宇(2328)、鴻準(2354)、乙盛-KY(5243)等拉回。而在美國將核准比特幣ETF下，包括技嘉(2376)、華擎(3515)、微星(2377)、華碩(2357)表現強勢。ABF載板三雄南電(8046)、欣興(3037)、景碩(3189)也反彈。傳產股則是漲跌互見。最強勢還是塑化股，隨報價上揚，台塑(1301)、台塑化(6505)、南亞(1303)、亞聚(1308)、國喬(1312)、台聚(1304)、華夏(1305)、中石化(1314)、聯成(1313)、永光(1711)、台肥(1722)、中華化(1727)、東聯(1710)、中纖(1718)、長興(1717)等有三分之二都轉強。成衣股儒鴻(1476)、聚陽(1477)及化纖股小漲。資產股則有泰豐(2102)、南港(2101)強勢。只有運價出現雜音的航運股持續下跌，長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)持續創低，散裝也被影響。

另一逐漸強勢族群是金融股，在資金寬鬆逐漸離去下，市場看好金融業獲利回升，以國泰金(2882)帶頭上漲，元大金(2885)、永豐金(2890)、兆豐金(2886)、中信金(2891)、台新金(2887)、新光金(2888)、第一金(2892)、合庫金(5880)、華南金(2880)、開發金(2883)等股價盤堅。

指數在塑化、金融、晶圓雙雄等低檔明顯有支撐下，16500點以下支撐強。呈現箱型震盪。