台積電Q2市占降至56.4% 集邦：第三季營收止跌回升

集邦科技公布第二季前十大晶圓代工業者營收排名，受惠電視部份零組件庫存落底，加上手機維修市場暢旺推動TDDI需求，供應鏈出現零星急單，成為支撐晶圓代工產能利用與營收主要動能，不過預期急單效益應難延續至第三季。從排名來看，台積電市占摔破6成，至56.4%，為第二季前十大唯一市占縮水廠商，但市占率仍穩居龍頭。

台積電第一季市占率站上60% 集邦：Q2前十大晶圓代工產值將續跌

集邦科技指出，主流消費產品智慧手機、PC及NB等需求仍弱，高價先進製程產能利用率持續低迷，此外，汽車、工控、伺服器等原先相對穩健的需求進入庫存修正周期，影響第二季全球前十大晶圓代工產值仍持續下滑，季減約1.1%，達262億美元。

此外，Q2供應鏈急單主要來自LDDI、TDDI等，相關訂單回補帶動與面板景氣高度相關的晶合集成（Nexchip）回到第十名。

台積電第二季營收衰退至156.6億美元，季減幅度收斂至6.4%。觀察7nm(含)以下先進製程變化，7/6nm製程營收成長，但5/4nm製程營收則呈衰退。集邦科技認為，第三季受惠iPhone新機生產周期，可帶動相關零組件拉貨動能，加上3nm高價製程將正式貢獻營收，將彌補成熟製程動能受限困境，預期台積電第三季營收有望止跌回升。

三星第二季晶圓代工事業營收為32.3億美元，季增17.3%（僅計入晶圓代工營收）。第三季同樣受總經不佳影響，導致Android手機、PC及筆電等主流需求不明，8吋產能利用率持續下探，儘管第三季開始將有蘋果（Apple）新機帶來備貨活動，但營收成長幅度有限。

格羅方德（GlobalFoundries）第二季營收與第一季大致持平，季增僅0.2%，約18.5億美元，其中智慧手機及車用領域等營收均有成長；網通則縮減。第三季預估同樣受經濟逆風衝擊，但格羅方德能承接來自美方航太、國防、醫療等特殊領域晶片代工，及車用相關訂單與客戶簽訂長約（LTA）而較為穩定，有效支撐產能利用率，預期Q3營收應持平上一季。

聯電部分，集邦分析，第二季受惠TV SoC、WiFi SoC等零星急單，單季營收約18.3億美元，季增2.8%。第三季因終端消費未有全面復甦跡象，急單效應開始消退，預期產能利用率及營收均會下滑。

而在零星訂單復甦及中國國產替代效應下，中芯國際第二季營收季增6.7%，達15.6億美元。總產能利用率整體較第一季回升，但8吋營收仍持續走弱；12吋則季增約9%，顯示國產替代效應主要源自Driver IC（AMOLED DDI、TDDI）、NOR Flash、MCU等，有效支撐營收成長。儘管今年旺季效應較弱，但中芯國際出貨與產能利用率有望持續改善，帶動第三季營收增長。

集邦科技指出，第二季排名第六至第十名業者最大變動為晶合集成重回第十名，其餘業者排名無變動。華虹、高塔半導體、力積電第二季營收大致與前季持平或略減，預期第三季營收走勢同第二季。

值得注意的，第二季供應鏈急單多來自面板產業，相關業者世界先進、晶合集成受惠，世界先進受惠LDDI急單，第二季營收季增19.1%，達3.21億美元，大小尺寸DDI、PMIC營收均有成長，然終端需求尚未全面回溫，雖第三季營運仍能成長，動能將受到抑制。

晶合集成第二季營收季增高達65.4%，達2.68億美元，再次超越東部高科重返第十名。主要受惠LDDI、TDDI等庫存回補急單及55nm較高價製程產能開出並成功出貨，帶動晶合集成第二季產能利用率回升至60~65%。

集邦認為，儘管消費性電子需求尚未全面回溫，但中國國產替代趨勢，加上晶合集成積極促銷搶市，並且適逢下半年CIS客戶新品進入備貨量產，第三季晶合集成產能利用率及營收均預期會再提升。

展望第三季，下半年旺季需求較往年弱，但供應鏈包含如AP、modem等高價主晶片，及周邊IC訂單有望支撐蘋果供應鏈夥伴的產能利用率表現，加上少部分HPC AI晶片加單效應推動高價製程訂單。TrendForce預期，第三季全球前十大晶圓代工產值將有望自谷底反彈，後續緩步成長。

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• Yahoo財經特派記者 呂俊儀：資深財經媒體工作者，曾任採訪團隊主管，專訪過長榮集團創辦人張榮發、鴻海創辦人郭台銘，也歷經台積電創辦人張忠謀退休記者會等大事件，堅持產出最專業、富有洞見的新聞。