《台北股市》台康生、美時投顧挺 權證亮

【時報-台北電】生技、醫療產業大趨勢持續推動，研究機構出手調高指標股目標價。國票投顧點名，台康生技（6589）下半年營運已見轉機，即將迎接轉虧為盈利多，給予「買進」投資評等，推測合理股價升至176元；法人亦看好美時（1795）長線展望佳，帶動評價面提升。

國票投顧指出，台康生技下半年營運已見轉機，補件、授權、擴產、取證將陸續完成。放眼後市，法人認為，下半年委託開發暨製造服務（CDMO）業務營運將受惠主要客戶訂單挹注營收貢獻，重回成長軌道，惟考量生物相似藥EG12014台灣尚需時間取得健保給付，初上市會先以自費銷售，營收貢獻將於2024年才會有明顯成長。

展望2024年，生物相似藥方面，隨美國抗通膨法案推動，需求將明顯提升；CDMO業務有望受惠中美關係惡化帶來轉單效應，已陸續有歐美及日本大廠洽詢未來幾年CDMO產能，成長動能將逐漸顯現。法人預估，台康生技2024年營收為29.89億元、年增翻倍，其中，里程碑金貢獻6.6億元、CDMO營收17.54億元、EG12014貢獻營收5.75億元，每股稅後純益（EPS）3.55元，獲利由虧轉盈，且成長動能無虞，給予176元目標價。

中信投顧看好美時擁集團海外資源，穩步成長，並持續拓展全球學名藥市場產品線，布局深具優勢。法人說明，美時2014年與國際藥廠Alvogen Group策略結盟，2022年亦引進泰國Innobic為策略投資人，市場版圖擴張之餘，也藉由靈活授權、引進新項目或布局學名藥／品牌藥通路，使產品營收穩定，也可補足任何產品未來潛在銷售下滑風險，產品線布局深具優勢。

法人認為，展望2024年，估計血癌藥Lenalidomide市場分額將從2023年的3.5％提升至5％，帶動獲利持續成長。美時並透過新品導入進一步優化產品組合，積極轉型並開拓市場，營運表現值得期待。(新聞來源 : 工商時報一簡威瑟／台北報導)