台光電、金像電帶勁 權證搶手

陳昱光／台北報導
圖／本報資料照片
圖／本報資料照片

台股12日強力反彈，電子族群扮演領漲指標，獲多方買盤青睞。法人看好，在AI伺服器及800G交換機成長趨勢下，將進一步推升PCB高速材料需求，有利台光電（2383）、金像電（2368）等營運成長動能，有利股價向上。

法人機構推估伺服器PCB產值自2023～2028年複合成長率11.6％，其中AI伺服器PCB產值複合成長率高達32.5％。在AI伺服器中OAM、UBB、Switch board PCB帶動需求下，加上第三季800Gb交換機量產，預估2024年Server PCB產值達98億美元，年增19.3％。

台光電受惠各類伺服器、高階網通產品及5G電信材料出貨大增，帶動今年首季獲利創同期新高，且因各類伺服器、高階網通低損耗材料及5G電信材料三大類產品多成長帶動，產能已接近全產全銷。而第三季稼動率提升、產品組合轉佳，市場預期毛利率也將轉佳，且隨著AI伺服器成長趨勢，明年可望賺進3個股本以上。

展望2025年，在AI伺服器產品項中，台光電雖未在GB200 OAM board拿下一供角色，然於Switch board成為主要供應商，亦有其它ASIC伺服器穩定出貨，AI伺服器將成為該公司主要營收貢獻來源。

法人指出，金像電第二季AI伺服器占比提升至20％～25％以上，下半年預期達25％～30％。另蘇州新產能較預期提早開出，下半年各廠稼動率全滿，有利提升業績動能，全年營收將有雙位數成長。

更多工商時報報導
PCB業拚數位轉型 揪團打造資訊模型公版
當沖降稅三讀 台股添火力
台灣本田首款國產油電車 逆勢降價

相關內容

  • 鉅橡第三季雙率雙升 登14季新高

    PCB墊板廠鉅橡（8074）公布第三季財報，受惠於傳統旺季效應，加上AI伺服器、光通訊衛星設備及車用市場等需求，帶動公司兩岸PCB材料出貨成長，鉅橡第三季雙率雙升，分別以24％、10％創14季新高紀錄，累計2024年前三季7,339萬元，年增34.2％，每股稅後純益0.91元，已逾去年獲利。

  • 鴻家軍衝CPO 富鼎營運同步添動能

    鴻海集團全力衝刺AI、光通訊市場，不僅訊芯-KY可望獲得共同封裝光學（CPO）訂單，子弟兵富鼎將藉由MOSFET切入AI...

  • 台光電前三季賺逾二股本，展望後續看好伺服器、交換器及低軌衛星需求

    【財訊快報／記者李純君報導】銅箔基板大廠台光電(2383)今年前三季賺超過二個股本，展望後續，看好伺服器、交換器及低軌衛星的需求，加上新增產能逐步到位，後續展望依舊樂觀。台光電公布第三季財報，2024年第三季營收174.6億元，稅後淨利25.1億元，每股盈餘為7.30元，營運表現續創單季歷史新高。累計台光電2024年前三季營收達458.1億元，營業利益率18.8%，稅後淨利率15.1%，雙率皆創下歷年同期新高，每股淨利20.14元。展望後續，台光電提到，在數位化與智慧化趨勢推動下，高效能運算產品的應用將深入企業及民間的每個角落，各類伺服器及交換器產品相關材料出貨量持續攀升，台光電在各類伺服器、交換器及低軌衛星通訊均有領先同業的市佔率，故未來成長動能充足。公司也補充，台光電在各類伺服器、高階網通低損耗材料及低軌衛星通訊材料三大類產品的成長引擎帶動下，目前產能已接近全產全銷。而因未來需求明確，台光電除既定2025年馬來西亞廠增加60萬張月產能，2026年中山廠增加60萬張的月產能外，黃石廠再增購設備在現有廠內添加30萬張月產能，預計在2025第二季末開始量產，2025年將增加約20%的產能

  • 台新投信推首檔結合AI＋優息台股ETF 00962 11／14開募

    台新投信總經理葉柱均指出，隨著ChatBOT、生成式 AI等在各應用領域需求持續激增，AI是未來十年成長趨勢最為明確的主流產業，台灣供應鏈從IC設計、晶圓代工、電源供應器、散熱器、伺服器電路板（PCB）到伺服器代工皆具備關鍵優勢，全球高達90％的AI伺服器、78％的NB、55％的PC皆由台灣製造。

  • 訂單奏捷 技嘉、緯創權證熱

    技嘉（2376）受惠三大成長動能AI伺服器H200、電競產品和消費性板卡業務出貨量提升，法人預估下半年業績表現將優於上半年，帶動營收與獲利季季增；緯創（3231）受惠AI需求，去年率先成為輝達A100、H100 GPU伺服器基板獨家供應商，並同步獲三大CSP雲端服務供應商伺服器訂單，利多支撐使兩檔股價1日均強勢反攻。

  • 權證市場焦點－英業達 AI伺服器爬坡

    在AI伺服器出貨暢旺刺激下，英業達（2356）股價5日開低走高，收盤價逼近漲停板。

  • 潛力股：緯創

    【財訊快報／記者王宜弘報導】緯創(3231)在AI伺服器業務成為輝達主要供應商後，搭配退出不賺錢的iPhone供應鏈，產品組合大幅改善，不但今年業績可望首度突破兆元大關，且獲利可望飛越半個股本，EPS上探6-7元，明年持續成長，獲利挑戰一個股本。看好在AI伺服器市場中的角色以及整體營運成長展望，緯創董事長林憲銘在8、9月分別買進自家股票1千張與1020張，總計斥資超過2億元力挺，被視為董座抄底宣示信心之舉，有了董座的帶頭作用，近期緯創股價明顯轉強，三大法人10月以來大買逾13萬張。緯創即將在下週一(11日)公告第三季財報，由於第三季合併營收來到2729.15億元，刷新歷史紀錄，加上AI伺服器佔比提升持續帶動產品組合轉佳，法人看好單季獲利將續揚。由於輝達Blackwell AI伺服器的運算板代工訂單第四季將開始出貨，成為緯創本季業績成長的新動能，不但公司看好AI伺服器業務在下半年將逐季雙位數季增，法人也評估第四季業績可望持續刷新紀錄，今年整體合併營收在退出手機業務後仍將躋身兆元俱樂部。而近期美超微財報利空擴大，市場熱炒轉單效應，緯創集團受惠，也可望增添營運動能。

  • 《業績-電零組》台光電10月營收為58.18億元，年增33.78%

    【時報-快訊】台光電(2383)10月營收(單位:千元) 項目 10月營收 1-10月營收 113年度 5,817,800 51,632,383 112年同期 4,348,694 32,762,561 增減金額 1,469,106 18,869,822 增減(％) 33.78 57.60

  • 《電週邊》英業達業績攀峰

    【時報-台北電】英業達（2356）繼9月業績創高後，10月再以646.85億元寫下歷史新猷，月增近15％、年增逾6成，也一舉推升今年累計前十個月合併營收提前突破5千億大關、達5,131.65億元，年增20.16％，穩居歷年新高。 英業達表示，受惠來自CSP（雲端服務供應商）客戶針對AI伺服器新增訂單加持，10月雖筆電出貨170萬台、略較9月季底高峰收斂5.5％，不過包括H100及H20等AI伺服器產品出貨續增溫，成為挹注該月業績主要動能。 今年以來在AI伺服器及通用型伺服器業務同步揚升下，英業達單月業績持續維穩年增，並在第三季進入傳統出貨旺季後，以單季筆電出貨站520萬台全年高峰、伺服器業務亦年季雙增，拉升該季合併營收達1,638.15億元，創單季新高。 法人原預期，英業達下半年在伺服器業務將轉以主板／準系統等L6產品出貨比重較高，加上第四季筆電出貨將因季節性因素微幅下修，估其單季業績恐回檔。惟現在Hopper平台的AI伺服器產品追單挹注，加上H200系列也自下半年起陸續出貨，法人樂看英業達下半年較上半年增溫、全年成長的增幅皆將上調。 此外，隨著輝達（NVIDIA）下一代AI GPU平

  • 台鏈東南亞擴產 搶AI伺服器在地供貨

    東南亞成為全球主要雲端服務商（CSP）投資重鎮，鴻海、廣達、緯穎與英業達等台灣伺服器代工廠同步積極布局東南亞產能，以因應...

  • 英業達業績攀峰

    英業達（2356）繼9月業績創高後，10月再以646.85億元寫下歷史新猷，月增近15％、年增逾6成，也一舉推升今年累計前十個月合併營收提前突破5千億大關、達5,131.65億元，年增20.16％，穩居歷年新高。