南亞科Q3轉盈機會增，今年DRAM市況可望穩健復甦

財訊快報

【財訊快報／記者李純君報導】DRAM大廠南亞科(2408)今日召開股東會，董座吳嘉昭表示，今年DRAM市場可穩健復甦，總經理李培瑛則透露，下半年市況可望逐季改善，南亞科第三季轉盈機會增多。以大環境來說，吳嘉昭今天表示，受惠於DRAM供應商減產效應，加上AI趨勢帶動HBM和DDR5需求增加，連帶可降低DDR4及DDR3產出及庫存水位，並有助於DDR4供需改善與ASP上揚，整體來看，DRAM市場也會穩健復甦。

以各領域需求分析，吳嘉昭點出，今年來看，整體伺服器出貨可望顯著成長、手機導入AI功能使得DRAM搭載量持續增加、電腦庫存回到正常且DRAM搭載量也提高，至於消費性電子產品也會回到正常成長軌道。

至南亞科製程技術部分，南亞科第二代10奈米1B去年試投片，今年會開始生產。而公司今年資本支出260億元。此外，針對目前最夯的HBM，南亞科也表態雖會開始規劃準備，但尚不打算搶進。

而就南亞科本身的營運展望，李培瑛表示，第二季DRAM市況及ASP都有改善，但地震導致費用增加，讓單季營運仍有壓力，不過，第三季來看，轉盈機會增多，市況上，下半年也會逐季改善，ASP也樂觀。



相關內容

  • 【公告】南亞科113年第2季財務報告董事會召開日期

    日 期：2024年07月25日公司名稱：南亞科(2408)主 旨：南亞科113年第2季財務報告董事會召開日期發言人：李培瑛說 明：1.董事會召集通知日:113/07/252.董事會預計召開日期:113/08/023.預計提報董事會或經董事會決議之財務報告或年度自結財務資訊年季:113年第2季財務報告4.其他應敘明事項:無

  • 兩大DRAM股止瀉＋營建、金融大漲，KOSPI週五反彈0.78%，惟週線連三黑

    【財訊快報／陳孟朔】韓國兩大DRAM業者止瀉反彈的同時，連二黑的韓股週五呈現高開高走格局，終場收高約0.78%，但週線跌則連三黑。韓國綜合股價指數(KOSPI)連續兩天收低63.64點或2.29%後，反彈21.25點或0.78%，在2731.90點，日高和日低各在2738.40點和2715.75點。週線跌2.27%，連三黑，為4月21日當週挫跌3.35%以來單週最殺。AI晶片一哥Nvidia 24日大跌近7%，與之有合作之誼的韓股DRAM巨擘SK海力士繼上日慘跌8.87%後，小彈0.95%至19.1萬韓元。重磅股三星電子也小漲0.62%，前兩個交易日急挫4.21%。同日，韓國面板巨擘樂金顯示器(LGD)急挫5.51%至11,310韓元，淪為韓股市值前30大(Ktop30)最大魯蛇。同日，電子股跌0.12%為十九大類股唯四黑之一。營建股大漲4.02%最旺，金融股和製藥類股各漲3.17%和2.41%緊追其後。大型股中，韓國造船與海洋工程、新韓金融和國民銀行依序急漲8.16%、6.42%和4.64%為Ktop30前三旺個股。

  • 明年DRAM均價上揚 研調：記憶體產業營收將創高

    研調機構TrendForce最新報告指出，受惠於位元需求成長、供需結構改善拉升價格，加上HBM等高附加價值產品崛起，預估今年DRAM及NAND Flash產業營收年增幅將分別增加75％、77％，明年相關產業營收有望創高。

  • 日月光投控上調今年資本支出達30億美元，估Q3營收可季增一成多

    【財訊快報／記者李純君報導】全球封測龍頭日月光投控(3711)宣布上調今年資本支出，達到30億美元，較去年倍增，也高過原先市場傳出的21億美元，而就營運數字表現上，今年上半年每股淨利3.12元，第三季展望，因進入產業旺季與大客戶蘋果拉貨，營收部分封測業務季增高個位數百分比，EMS組裝季增15～20%。日月光去年資本支出15億美元，今年將達30億美元，不單高於原訂預測值的21億美元，也將再寫新高，今年資本支出中將主要用於先進封裝與先進測試，其中，53%用於封裝、38%用於測試、1%為材料、8%為EMS。此外，日月光也提到，集團正建構先進測試產能，也包括老化(Burn in)測試，預期明年效益就會顯現。日月光財務長董宏思也預估，今年先進封裝的營收占比會超過5%，明年會再倍增。而針對CoWoS的部分則提到，oS和CoW，都已與晶圓代工合作夥伴共同合作多年，目前大方向是產能受限的，公司也正和夥伴、客戶積極接觸，了解何種模式可以在最短的時間內滿足客戶需求。至於扇出型面板級封裝(FOPLP)，日月光有一條300 X300毫米的產線量產多年，近年會有一條600X600毫米產線，明年第二季所有設備就會

  • 台經院6月製造業營業氣候測驗點98.45點，月跌2.15點，終止連六漲

    【財訊快報／編輯部】台經院表示，在國內製造業方面，受到石化原料供過於求壓力仍存，乙烯、苯乙烯等部分原料價格呈現走跌情況，加上下游客戶庫存調節和海運船期延遲等因素影響石化原料銷量下滑，且受到中國製造業生產表現不如預期，下游拉貨需求減少，塑橡膠原料整體銷量較上月略為減少，故有七成以上的化學工業廠商看壞當月景氣表現；儘管國內經濟數據及多數產業需求逐漸好轉，加上不動產景氣回升，支撐鋼材報價走勢，然由於中國房地產景氣不振、地緣政治不穩及高利率環境仍影響歐美市場客戶外銷訂單表現，故有五成以上的鋼鐵基本工業廠商看壞當月景氣表現，但亦有接近兩成左右的鋼鐵基本工業廠商看好當月景氣表現；受限於車用、工控、部分消費性電子等領域需求較為不足，以及全球成熟製程市場競爭持續加劇，使得我國相關晶圓代工廠稼動率表現普遍受到壓抑，IC封測廠商產能利用率改善有限，故有接近六成比例的電子機械廠商持平看待當月景氣表現。在未來半年景氣看法上，儘管全球終端消費力道逐步回溫，東南亞以及印度等市場外銷訂單以及製造業生產表現可望趨於樂觀，加上中國下游需求表現可望提升，以及基建、房建需求可望帶動對相關原料需求，然面臨中國同業的價格競爭，

  • 焦點股：巨大下半年營收動能增強，股價短均持續走升

    【財訊快報／研究員莊家源】巨大(9921)為自行車廠，受惠於中國業務成長強勁，以及歐美市場銷售改善，第二季營收已回升至200億元以上。法人表示，雖然目前歐美市場中低階產品庫存量仍相對高，但該地區近期開始出現部分追加訂單，並以中階產品為主，顯示庫存結構開始出現反轉跡象，推測自行車產業谷底已過。法人看好中國市場為今年營運亮點，主因在於騎乘單車熱潮興起，進一步推升中高階車款需求，下半年營收動能逐漸增強，帶動獲利進入上升周期。股價維持在205~237.5元區間，目前量能持穩，並重新站回季線之上，短期均線持續走升，周KD開始翻揚，外資持續站在買方，有利股價多方表態。

  • HBM、QLC崛起加漲價效應 DRAM、NAND今年營收估增75%、77%

    研調機構 TrendForce 今 (22) 日表示，受惠位元需求成長、供需結構改善拉升價格，加上 HBM、QLC 等高附加價值產品崛起，預估 DRAM 及 NAND Flash 產業今年營收年增幅分別達 75% 和 77%，2025 年也將維持成

  • 《科技》HBM崛起 記憶體業明年營收戰新高

    【時報記者葉時安台北報導】根據TrendForce最新記憶體產業分析報告，受惠於位元需求成長、供需結構改善拉升價格，加上HBM等高附加價值產品崛起，預估DRAM及NAND Flash產業2024年營收年增幅度將分別增加75%和77%。而2025年產業營收將持續維持成長，DRAM年增約51%、NAND Flash年增則來到29%，將創歷史新高，並且推動資本支出回溫、帶動上游原料需求，惟記憶體買方成本壓力將隨之上升。 TrendForce表示，4項驅動DRAM營收的因素包括HBM崛起、一般型DRAM產品世代演進、原廠資本支出限縮供給和Server需求復甦。相較一般型DRAM，HBM除拉升位元需求，也拉高產業平均價格。預估2024年HBM將貢獻DRAM位元出貨量5%、營收20%。 HBM興起等四項驅動推升DRAM營收，TrendForce估計，預估受惠於DRAM均價在2024年增加53%、2025年增加35%的條件下，進一步推升2024年DRAM營收達907億美元、年增75%，2025年達1365億美元、年增51%。 此外，DDR5和LPDDR5/5X等高附加價值產品的滲透同樣有助提高平均價

  • 集邦：記憶體市場連2年成長 2025年營收有望創新高

    （中央社記者張建中新竹22日電）集邦科技看好今年及明年記憶體市場將連續2年成長，預期隨著需求增長，供需結構改善，推升價格，加上HBM等高附加價值產品崛起，2025年DRAM和NAND Flash營收可望同創新高。

  • 研華H2邁向復甦，Q3業績年增率首翻正，股價逆勢漲，週五半年報出爐

    【財訊快報／記者王宜弘報導】IPC龍頭大廠研華(2395)上半年業績動能受到全球IPC市況不景氣衝擊，表現疲軟，不過，首季已見谷底，第二季回升，第三季進入傳統旺季，加上市場庫存去化告一段落，法人評估單季營收可望季增逾16%，今年逐季成長可期。週一(22日)台股一度暴跌逾700點，但研華股價則相對抗跌，至截稿為止均維持紅盤格局，最高來到381.5元，大漲3.8%，而研華的龍頭指標性有助市場釐清IPC產業後市展望。該公司預計週五(26日)公告半年報，訂下週三(31日)召開法說會，說明財報以及後市展望。法人表示，儘管上半年IPC產業疲弱，但研華第二季業績表現則略優於預期，單季合併營收達146.43億元，較首季成長5.5%，較去年同期則衰退14%，累計上半年合併營收為285.23億元，較同期下滑17.14%，這是研華多年來極為罕見的業績雙位數衰退的局面。法人認為，IPC市況不佳主因為通膨導致全球經濟不景氣，使全球企業的資本支出大幅減少，加上生成式AI的橫空出世，AI基礎建設經費排擠傳統工業設備的預算等因素所致。因此，整體IPC市況的復甦低於原先預期，第二季產業庫存去化以及客戶增加預算的速度均仍

  • 美系客戶拉貨升溫，廣積Q3業績恢復年增，今年逐季走揚

    【財訊快報／記者王宜弘報導】隨著IPC市況逐漸升溫，IPC廠廣積(8050)營運也否極泰來，因美系智慧零售專案以及美系網安客戶新品開始出貨，法人預估該公司今年業績逐季成長可期，且第三季開始，單季合併營收的年增率將由負轉正，今年力拼逆轉勝。此外，邊緣AI商機方興未艾，廣積也積極佈局中，週二(23日)宣布推出具備AI加速功能的3.5吋單板電腦IB962，搭載最新Intel Core Ultra處理器與Intel Arc GPU，強調優異的能源效率與運算、繪圖效能，搶攻智慧製造、零售、娛樂、醫療照護等邊緣AI領域。廣積今年在IPC市況低迷之下，加上美系網安客戶新品延遲拉貨，導致上半年營運表現疲軟。不過，第二季美系的智慧零售專案大單開始出貨，推升第二季合併營收來到14.03億元，雖較去年同期下滑8.8%，但較上季成長高達42.3%，確認首季為營運谷底。據了解，廣積美系智慧零售大單第三季出貨持續向上，美系網通主力客戶的新產品預估7月起開始陸續拉貨，加上IPC市況回溫，整體訂單呈現復甦走勢，預估下半年業績將優於上半年，今年可望呈現逐季成長的態勢，本季起，單季合併營收年增率將由負轉正。