《半導體》聯詠有3好 外資升評、目標價「3個6」

【時報記者王逸芯台北報導】美系外資對聯詠(3034)出具最新研究報告，看好摺疊型手機、打進蘋果供應鏈以及AI(人工智能)客製化晶片等題材，將使聯詠表現有機會優於市場，故將聯詠目標價上調至666元，評等調升至加碼。

美系外資指出，就成本面來說，聯詠在LCD/OLED的成本都有出現下降，且展望業績發展，聯詠將受惠後續摺疊手機滲透率成長，整體摺疊手機2022~2025年年複合成長率可達45%，故摺疊型手機將扮演聯詠接下來OLED驅動IC的重要營運動能。故儘管保守看待驅動IC產業，但聯詠表現有機會優於市場，故將評等調升至加碼，目標價上調至666元。

美系外資表示，聯詠今年有機會開始向LG Display供應iPhone 16 Pro系列產品、在LG Display Pro系列產品中佔比可能看增到 91%，預期整體約供貨4500萬支，以聯詠今年營收獲利佔比來看，分別可達8.4%、8.9%，有望帶進3.18億美元、100億元台幣營收貢獻。

不僅如此，美系外資也提到，聯詠AI客製化晶片題材將發酵，聯詠邁向Arm Total Design合作夥伴生態系，透過Arm Neoverse 運算子系統(CSS)客製化晶片，預期聯詠AI客製化晶片業務，可望自2026年下半年開始顯現。