《半導體》市場回溫+AI PC發酵 義隆拚谷底翻身

時報資訊

【時報記者王逸芯台北報導】義隆(2458)因亞太市場上半年整體需求未如先前預期熱絡，使得第一季有機會為今年谷底。惟近期義隆頻頻接獲客戶急單挹注，加上AI PC商機發酵，以及終端庫存修正漸漸告一段落下，只要終端消費市場回溫，對義隆仍是有利的，整體來說，法人預估，義隆第二季營收有機會回到季對季正成長。台股適逢大地震造成指數收黑逾128點，義隆今日展現抗跌力道，小漲0.32%、收156.5元。

有鑑於筆記型電腦相關產品市場庫存已回到健康水準，加上AI PC商機發酵， 義隆1~2月營收已經回到19.89億元，年增加23.98%。雖然多數筆記型電腦品牌廠庫存已回到健康水準，近期義隆頻頻接獲客戶急單挹注，AI PC商機也漸漸發酵，只是，因為亞太市場上半年整體需求未如先前預期熱絡，故法人預估，義隆第一季營收會有低個位數衰退，至於第二季，則有機會恢復成長，換言之，第一季有可能會是義隆營運谷底。

根據研調機構IDC指出，2023年亞太市場傳統PC(包括桌上型電腦、筆記型電腦、工作站)出貨9740萬台，年減少達16.1%，其中，家用 PC出貨4850萬台，年減少17.4%；商用PC出貨4880萬台，年減少14.8%。展望2024年，受到需求疲弱、經濟復甦緩慢影響，預估亞太市場傳統PC出貨9780萬台，年增約0.4%，且預估亞太市場下半年將重拾成長動能，主要受惠兩大主因，首先，大陸經濟復甦；再者，日本市場受惠於2019年Windows 7終止支援前購買潮之換機需求，然而，上半年亞太市場需求則仍疲弱。此外，IDC預估，2025年亞太市場傳統PC出貨年增7.9%，動能來自疫情期間購買潮之換機需求、AI衍生商機等。

就義隆來說，雖然今年下半年亞太傳統PC市場受惠於大陸、日本等地需求回溫，有機會重拾成長動能，不過，上半年景氣仍不明朗，故恐不利於義隆上半年出貨表現，只是就長線來說，因為現階段庫存消化已經告一段落，隨著PC/NB市場的回溫，加上AI PC趨勢加溫，只要終端消費市場回溫，對義隆仍是樂觀的。

相關內容

  • 《光電股》友達樂觀今年電視面板 IT市場亦回溫

    【時報記者莊丙農台北報導】友達(2409)今天召開法人說明會，公司經營階層指出，今年TV市場有運動賽事加持，電視面板相對樂觀；IT經過兩年庫存調整，加上AI PC加持，IT面板消費市場會率先回溫，友達也將以LTPS切入AI PC市場。展望第2季，由於受到403地震影響，預期第2季出貨面積比上季成長約5％，平均出貨單價預估提高1～5％。 董事長彭（又又）浪指出，第1季營收主要受惠TV需求增加及價格上升，目前維持第1季谷底，後面逐季往上升看法不變，也就是回到季節性淡旺季波動。 BHTC成為友達百分之百子公司，第2季將挹注整體營收，友達車用產品營收2021年為300億元，每年維持雙位數成長，今年挑戰500億元，希望車用營收占比能達25％以上，因訂單能見度長，也可減緩公司受到面板景氣波動影響。 此外，4/3台灣發生強烈地震，造成友達北部廠區損壞，對營業造成衝擊，部分訂單調度其他廠區產能支援，受損廠區目前陸續復歸中。 對於今年TV市場看法，友達認為，6月開始陸續有歐洲盃足球賽、巴黎奧運，且因應紅海運輸時間點拉長，第1季品牌客戶積極備貨，推升第1季電視需求。預期在運動賽事激勵下，將推動大尺寸面板銷

    1

  • 《基金》AI商機 全球型科技基金不漏接

    【時報-台北電】AI盛世來臨，各科技公司紛紛競相投資搶攻市場大餅，法人表示，要跟上這波AI趨勢，只投資台股與美國遠遠無法涵蓋整個科技業，建議透過全球型科技基金布局，掌握全球AI新科技持續發展的無限商機。 景順全球科技基金經理人蕭若梅指出，生成式AI席捲全球，隨著算力到位，越來越多的應用激發更多的應用創意，像OpenAI推出Sora，可根據用戶的文字指令生成高畫質、生動的短影片；Samsung新手機S24提供即時線上語音翻譯的AI功能；電動車大廠特斯拉開始正式向用戶推送最新端到端的自動駕駛版本，透過把成上千萬的行車影片倒入AI模型中，更像人在開車。 美國就業市場仍然熱絡，使得分析師陸續開始延後對於Fed首次降息時間的預期，全球科技股仍然持續上揚。生成式AI新的應用持續推出，仍相對看好科技類股發展，部分類股短期漲幅已高，將密切掌握市場變化伺機調整配置。 統一全球新科技基金經理人郭智偉認為，近期股市震盪主要來自地緣政治衝突、美債殖利率上升使股市評價下修、半導體龍頭財報不如預期、獲利了結賣壓，但觀察類股表現，美股並未全面大跌，呈現類股輪動，部分資金轉向表現較落後族群。基本面改善趨勢不變，及美國

  • AI商機 全球型科技基金不漏接

    AI盛世來臨，各科技公司紛紛競相投資搶攻市場大餅，法人表示，要跟上這波AI趨勢，只投資台股與美國遠遠無法涵蓋整個科技業，建議透過全球型科技基金布局，掌握全球AI新科技持續發展的無限商機。

  • 《產業》產創修法 將擴大抵稅範圍

    【時報-台北電】《產創條例》10之1即將在年底落日，經濟部已完成修法草案且與財政部協商中，力爭年底前完成修法程序。草案中將增加人工智慧（AI）、淨零排碳等抵稅項目，並提高適用抵減金額上限、抵減稅率，並將投資抵減落日年限展延至2029年，與其他條文拉齊。 基於《產創條例》10之1對提升產業競爭力十分關鍵，工總特別向所屬公會進行調查，幾乎一致認為，產業轉型進行式中，不能中途喊卡，應延長施行、擴大適用範圍，並提高抵減金額上限、稅率。 針對工業界的訴求，經濟部主任秘書楊志清日前出席工總會員大會時透露，產業界訴求的已納入《產創條例》10之1修法草案中，且正與財政部協商中，力爭年底前完成修法程序。 他並具體指出，落日年限將延至2029年、增加AI、淨零排碳等項目。但抵減金額上限、稅率則未透露。 現行《產創條例》10之1，主要是針對智慧機械、5G的軟硬體、技術相關支出，給予金額上限10億元以內，可抵減當年度5％營所稅。 依據工總調查結果，產業界希望能拉高「適用抵減金額上限」至《產創條例》10之2的門檻，也就是60億元。至於稅率，工總主張，抵減稅率應提高至15％。 工總指出，《產創條例》10之1可鼓勵

  • 2024年5月獨立遊戲推薦！經營模擬、動作魂系、懸疑驚悚

    5 月的 3A 遊戲大作數量較少，趁著錢包休息，也能花點小錢來嘗試一些口味清淡的獨立遊戲作品，那它們雖然沒有高畫質，卻有著獨立開發者無數的創意，便宜的價格還能照顧你錢包！

  • 聯發科轉型AI玩家!　外資1300元目標價挺、股價開高拚收復季線

    IC設計龍頭廠聯發科預估第二季營收將季減9%，全年營收年增中位數不變，且雲端、AI雙得利。外資雖示警中國智慧機庫存調整，但看好AI轉型策略，聯發科有望成為要角，評等多按兵不動，目標價最高也來到1300元。今天聯發科股價開高震盪，持續上演千元保衛戰，拚收復季線。

  • 被爆料很難共事　黃仁勳認了

    輝達（Nvidia）執行長黃仁勳搭上人工智慧（AI）熱潮，已經被稱作是AI教父，去年更以96%員工支持度，獲選全美最受歡迎執行長。最近他接受節目專訪，談及曾有與他一起共事的員工稱他「要求嚴格、追求完美

  • 你的醫生用AI看診？ 該注意哪些事

    OpenAI推出聊天機器人ChatGPT一年多後，已經應用在許多不同領域，甚至不少醫生也使用基於大型語言模型的產品，幫助...

  • 學者批政策錯誤 無力發展AI、電動車

    0403花蓮大地震震出結構堪憂的建築，還震出0415的限電危機。其實隨著AI應用以及電動車輛數攀升用電量大增，使備載容量持續降低，學者估計，今年將會產生30萬瓩供電缺口！

  • 《電週邊》仁寶營運射三箭 創造長期價值

    【時報-台北電】繼旺年會宣布今年將從屯墾式策略轉為掠奪式策略後，仁寶再度端出今年營運三主軸，分別從營運端、技術段及成長端三大面向著手，透過持續導入數位化專案、強化AI投資及布局等方式，進一步創造公司長期價值。 仁寶今年3月營收為779.9億元，月增35.6％、年減2.2％；首季營收為1,995.71億元，年減4.7％。 展望今年發展，仁寶除了於日前法說會上強調將持續向優化產品組合、提升營運效率目標邁進外，也於29日公布的股東常會議事錄上宣告將推動三大計畫。首先在營運端，將在自動化的基礎上，繼續導入數位化專案，進行全面性智能化轉型，進一步強化公司營運韌性。 在技術端，尤其是AI的應用，將對產業帶來革命性的影響。為此，仁寶在AI的布局不僅在伺服器、筆記型電腦、手機、穿戴裝置、醫療等產品端遍地開花，更將AI能力運用於智慧生產與製造，持續強化AI投資與布局。而在營運端，仁寶指出，五大新興事業近年已建立良好的基礎，未來除了內部成長外，將更積極運用外部併購機會來加速成長動能，同時也將有效運用外部資源與企業的核心能力結合，相互產生加乘的效果，以創造公司的長期價值。 仁寶強調，AI、雲端伺服器、汽車電

  • 仁寶營運射三箭 創造長期價值

    繼旺年會宣布今年將從屯墾式策略轉為掠奪式策略後，仁寶再度端出今年營運三主軸，分別從營運端、技術段及成長端三大面向著手，透過持續導入數位化專案、強化AI投資及布局等方式，進一步創造公司長期價值。