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新制勞退去年虧2280億元 瞭解這一點就別恐慌
勞動基金去（2022）年受到全球股、債及另類投資市場同步大幅下跌影響，全年度評價後收益數為-3,529億元，收益率-6.71%。（詳見附表）
其中勞工最關心的是新制與舊制勞工退休基金的收益情況，從表中看出，去年新制勞退基金規模為3兆5,947億元，投資虧損2,280.3億元，收益率為 -6.67%；而舊制勞退基金規模為9,846億元，虧損708.7億元，報酬率 -8.3%。
若以新制勞退基金去年虧損2,280.3億元、目前勞退新制約有1,225萬勞工有效帳戶試算，平均每位勞工帳戶帳面虧損為1.8萬元，相較於2021年大賺2836.8億元、每戶平均分紅達2.3萬元相比，幾乎是把前年賺到的，賠了近80%回去。
勞工們看到勞動基金大虧的新聞後，紛紛擔心自己的退休金也跟著受到影響，這裡要先解釋的是：「平均每位勞工帳戶帳面虧損為1.8萬元」這句話，依照勞動局的解釋，過往每一年勞動基金的操作績效，不論是賺錢或虧損、分紅多少，都是採取平均計算的結果，實際金額除了會隨著基金收益變動，也要依照勞工個人提繳的金額和時間長短來計算，也就是說，每一位勞工參與基金會因「貢獻度」不同，收益或虧損也會跟著有所不同，並不是每個勞工都是同樣這筆平均分配金額。
簡單來說，以我自己為例，過去工作時一直有自提新制勞退金，所以我個人的新制勞退帳戶累積的金額（加上雇主提撥）也會比一般沒有自提的勞工多，加上我的薪資較高，雇主提撥金額也會較多，所以帳戶內累積的總金額算是挺高的，也因此，在過去幾年勞動基金大賺時，我的分紅也會比一般勞工多很多，同樣，去年勞動基金大幅虧損，那麼我的新制勞退在帳面上被倒扣回去的金額，自然也會比一般勞工多。
新制勞退虧損 個人帳戶也會跟著破產？答案：錯！
我想，接下來就會有人問：如果勞動基金每年都是虧損，那個人的新制勞退金會不會也被勞動基金虧損弄到破產了？
其實，勞工們大可放心！因為新制勞退金帳戶是強制雇主給付勞工退休金的制度，這個帳戶是跟著勞工一輩子，帳戶裡的錢是累積本金和收益，是真正屬於自己的退休金，而且這個勞退新制在一開始設立時，就已經規定了：勞工退休基金是勞工退休的經濟生活重要保障，投資收益享有銀行2年期定存利率之保證收益。
也就是說，如果勞動基金操作績效一直很好，那你可以享有「投資收益的分紅」，但是，如果勞動基金操作績效一直很爛，你也別擔心，因為退休時你的帳戶內所累積的本金，最低收益部分仍會有銀行2年定存收益的保障，這部分將由政府補貼差額，並不會受到投資市場波動的影響，所以你的勞工權益絕對可以受到保障。
這樣看懂了嗎？在新制勞退的設立條件下，勞工最好的狀況是：勞動基金操作賺錢，你的個人退休帳戶就可以「分紅」，但如果勞動基金操作績效不如人意，甚至低於銀行2年定存收益，那麼最起碼你還有銀行2年定存收益＋帳戶內本金（並不會減少）。換句話說，勞動基金操作獲利高的話，你的新制退休金就多；獲利少，退休金就比較少，不過還不至於會扣了自己帳戶內的錢。
勞保老年給付可能破產 但政府應該不會讓它破產
但是，勞保老年給付就另當別論了！因為勞保是一種社會保險，所謂社會保險的意思是：當勞工（被保險人）發生保險事故時，得依「勞工保險條例」請領保險給付，其中「勞保老年年金」就是勞保的其中一種給付項目，而因為勞保有支出老年給付、傷病給付、失能給付等等各種開銷，當繳納保費的人逐年減少、但退休的人愈來愈多時，勞保收支就會出現收支逆差的現象，這也是這幾年來大家一直在喊「勞保恐有破產疑慮」的原因。
也因此，已經有破產疑慮的勞保，如果勞動基金操作又一直虧損，無異是會增加勞保破產的速度。不過，按這幾年政府態度來看，政府為了「救勞保」，每年都會提撥一筆錢到勞保基金內，從2020年起，行政院就撥補勞保200億元，2021年撥補220億元，2022年撥補300億元，今（2023）年預定要撥補勞保450億元，看政府的動作，應該是不會讓勞保破產倒閉，因為那將會引起國家社會的大動盪，現在只是看哪一屆政府有決心針對勞保進行年金改革罷了！
換言之，勞保基金未來還是比較可能朝向「多繳勞保月保費、減少各項保險申請金額、勞保老年年金給付減少、延後請領年紀」等方向進行。因為，勞保若不徹底進行年金改革，就算政府每年撥補千億元之多，學者預估，勞保也只是延後幾年破產而已。
關於勞保年金小勞工無力抗爭 但勞退新制仍可自我掌握
投資一定有賺有賠，關於勞保是否進行年金改革，身為勞工的我們無法決定，這項大工程只能看政府的智慧，但是，勞工個人專屬的勞退新制帳戶，只要勞退新制基金賺錢，代表你被分配到的紅利也會跟著增加，當然如果賠錢，勞工帳戶內的金額也會暫時變少，要注意的是：全年收益都會在隔年3月分配到勞工個人帳戶，但還不能領喔！這筆錢會連本帶利，滾入下一年度投資，直到勞工年滿60歲時才可領出來。
前面提過，就算勞動基金手氣一直很背，每年投資都虧損，但勞退新制還是會有銀行2年期定存收益的「保證收益」，而因為勞退新制帳戶內的錢必須要等到60歲才可以領出來，所以如果只用單一年度來算，就不是那麼準確，我們還是要從長期投資這個角度來看帳戶的運用。
就像勞動部先前曾經喊話，勞退新制的長期績效仍屬穩健，所以勞工不要急於在虧損期間內領出勞退金，勞基局曾表示，勞動基金以多元方式分散布局國內、外股票、債券及另類資產，追求長期穩健投資收益，基金短期評價雖受金融市場大幅下跌影響產生損失，但仍優於全球主要股、債指數同期表現。未來隨著金融市場回升，運用績效也可望回穩，整體勞動基金近10年平均投資報酬率為4.05%，無論如何還是一個堪稱穩定的投資績效。
當然，勞動基金操作虧損，勞工擔憂、心疼血汗錢那是一定的，但是，在做個人退休規劃時，幾乎所有理財專家都建議：千萬不要只把勞保、勞退當作唯一的退休金靠山，平時仍要做好個人的退休金規劃，這才是上上之策。
個人簡歷
作者：李美虹
喜歡觀察周遭的人事物。雖然在投資理財媒體33年，對數字敏感，但卻不喜歡硬梆梆的數學，所以一直希望能用簡單的方式與人溝通理財知識。曾擔任《Smart智富月刊》總編輯、《Money錢》社長兼總編輯長，目前為《Money錢》顧問。
