《其他電》鴻海3優勢搶AI伺服器商機 外資按讚升價

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【時報記者林資傑台北報導】COMPUTEX 2024台北國際電腦展即將登場，美系外資出具最新報告，持續看好鴻海(2317)在人工智慧（AI）伺服器加速發展趨勢下具備3大有利優勢，將2024～2026年獲利預期分別調升1～2％，維持「買進」評等，目標價則自201元調升至227元。

美系外資指出，鴻海2024年4月營收表現優於預期，主因AI伺服器需求強勁、一般伺服器需求復甦及消費性電子客戶需求帶動，公司預期第二季營收將「雙升」。美系外資預期，鴻海5～7月營收將分別年增10％、年減6％、年增10％，第二季營收估可年增8％。

同時，美系外資認為鴻海在AI伺服器機櫃產品商機中，具備全方位解決方案、全球製造布局及強健的資產負債表等3大優勢，龐大的營運規模、在各種科技產品領域為全球一線品牌製造商提供服務的長期經驗，均鞏固集團在供應鏈中的強大議價地位。

鑒於AI伺服器機櫃量產出貨將帶動營收成長，美系外資將鴻海2024～2026年獲利預期分別調升1％、2％、1％，但將2025～2027年毛利率預期分別調降0.3、0.2、0.2個百分點，主要反映繪圖晶片（GPU）成本較高造成的稀釋效益。

美系外資看好鴻海自第二季起將受惠PC和伺服器業務加速成長，預估2024～2026年AI伺服器營收占比將分別達10％、24％、28％，維持「買進」評等，並重估對公司本益比預期，將目標價自201元調升至227元。

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