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全台最多檔影響力投資基金，瑞士百達落實責任投資
責任投資是瑞士百達資產管理的長期投資理念。為響應責任投資，百達投顧3月27日於台灣影響力投資協會(TIIA)專題座談分享「如何透過主題投資帶來正向影響力」。
百達投顧總經理林秋瑾表示，瑞士百達資產管理在ESG投資領域表現有目共睹，目前瑞士百達在台註冊的ESG基金達到11檔，成為台灣最多檔ESG基金品牌之一。瑞士百達專注於主題投資，因主題基金比一般基金更容易落實投資影響力，獲金管會ESG認可的11檔基金有9檔採「影響力投資」策略。
瑞士百達資產管理的責任投資理念
林秋瑾指出，責任投資除了考量ESG面向以外，投資策略更是納入影響力投資。常見的誤解是將責任投資當作影響力優先的慈善事業，實則不然。
責任投資包含3種目標：流程整合ESG提升風險報酬、遴選具促進環境和社會特徵之企業、以及促進環境或社會永續並形成正向影響力為投資目標，與那些雖然重視環境或社會永續，但不考量財務目標的慈善事業不同。
根據責任投資的理念，瑞士百達資產管理採用主題投資策略，為地球和社會帶來正向影響力。其中，正向影響力的投資範疇可分為「人類需求」、「人類發展」、「環境解決方案」、「影響力促成者」，內容包含多元的投資題材，例如水資源與衛生、工業效率或金融包容性等。
圖1：瑞士百達資產管理的主題投資策略
資料來源：瑞士百達資產管理，2024 。此投資指引為內部指引，可在基金公開說明書的範圍內隨時更改，恕不另行通知。
帶來正向影響力的主題投資
瑞士百達資產管理透過投資在具影響力的公司帶來正向影響力。以美國大型水基礎設施和廢水處理公司賽萊默（Xylem）為例，使命是幫助大眾更容易取得乾淨的水資源。其2025 年的目標是處理 130 億立方公尺的水資源再利用，相當於近 2 億人每年的生活用水需求。
百達水資源策略投資團隊認為，該公司減少公司營運對環境或社會的負面影響，是「同類最佳」ESG 投資組合的要素，因為其服務對永續經濟至關重要，充分體現環境與社會的「正向影響力」，因此納入百達水資源策略的前十大持股。
百達投顧表示，責任投資的理念為主題投資帶來了大量的投資機會。根據晨星2023年第四季報告，瑞士百達資產管理所發行的基金中，符合歐盟永續金融規範（SFDR）最高級別第９條的基金規模佔全球SFDR基金約8%的比例（排除貨幣市場型、組合型），顯示了在永續投資領域的領導地位。林秋瑾表示，未來看好永續與責任投資的商機，將持續為台灣的投資者提供多元的ESG基金選擇，投資人可以從相關策略尋找投資機會。
表1：金管會核准瑞士百達資產管理11檔ESG基金
基金 | 投資範疇 |
百達-全球非投資等級債（基金之配息來源可能為本金） | 台灣第二檔投資於全球非投資等級債的ESG基金，採用《歐盟永續金融揭露規範》之第8條規範，透過正向傾斜法（positive tilt approach）尋求提倡永續特徵 |
百達-生物科技（基金之配息來源可能為本金） | 全球第一檔生技產業基金，佈局新治療機制、科技平台及舊藥改良 |
百達-能源轉型（基金之配息來源可能為本金） | 開源（再生能源）、節流（提升能源效益）、新科技（半導體與儲能科技）三大領域，投資於支持永續、低碳經濟進行結構性改變，及有助減少溫室氣體及汙染排放的公司 |
百達-環境機會（基金之配息來源可能為本金） | 運用「地球邊界理論」，篩選出低環境足跡公司，透過投資在環境價值鏈中提供產品及服務以解決全球環境問題之公司 |
百達-水資源 | 水科技、水供給及環境服務三大領域，專注於全球水務相關問題提供解決方案的公司，實現正面的環境及社會影響 |
百達-健康 | 預防醫學、疾病治療、健康投資三大領域，專注於支持人類健康的公司，實現正面的社會影響 |
百達-林木資源（基金之配息來源可能為本金） | 全世界唯一主動式基金，投資林地、木材、紙製品三大領域，完整佈局林業上中下游價值鏈 |
百達-永續飲食 | 支持永續食物生產的農業科技、減少浪費與改善食物安全的食物處理、提供食物或營養素改善人類和地球健康的公司 |
百達-全球主題 | 涵蓋百達旗下所有主題策略，包含水資源、機器人科技、健康、能源轉型、林木資源、精選品牌等具成長潛力主題 |
百達-智慧城市（基金之配息來源可能為本金） | 城市中的營運、建設、生活三大領域，滿足經濟、社會與環境永續發展，解決城市人口、住房、交通、能源等問題，藉由科技、經濟成和都市化實現正面的社會影響 |
百達-Quest全球永續股票（基金之配息來源可能為本金） | 投資於世界各地最高品質（就健全度及財務穩定性而言）之全球上市公司 |
資料來源：百達投顧整理
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百達-能源轉型、百達-環境機會、百達-生物科技、百達-林木資源、百達-全球非投資等級債：基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。
百達-全球非投資等級債：本基金有相當比重投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券，較可能發生流動性不足、財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人需留意相關風險。
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百達-全球非投資等級債為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 0.7%，百達-生物科技、百達-能源轉型、百達-環境機會、百達-水資源、百達-健康、百達-林木資源、百達-永續飲食、百達-智慧城市、為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 2.3%，百達-全球主題為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 2.5%，百達-Quest全球永續股票為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，目前管理費為 1.55%。
資料來源-MoneyDJ理財網
