債市迎多頭 Q3以來五大債券ETF淨申購千億

工商時報 巫其倫

美國聯準會將公布利率決策，市場資金持續反映對降息期待，積極進場債券ETF，統計自第三季以來，包括元大美債20年（00679B）、國泰20年美債（00687B）等規模前五大債券ETF，合計獲淨申購已超過千億。其中，00679B再釋出400億申購額度，勢將推升債券ETF投資規模再創新高。

統計至16日止，00679B規模達2,851億元，為國內規模最大債券ETF，其次為00687B的2,422億元，規模第三則為群益ESG投等債20＋（00937B）的2,208億元，而元大AAA至A公司債（00751B）及元大投資級公司債（00720B）規模也都破1,500億元。因應債券市場熱潮，00679B第18次追加募集獲准，創紀錄一次釋出400億申購額度，有望成為首檔規模破3,000億的債券ETF。

法人分析，美通膨放緩支持聯準會啟動降息預期，預計緩步降息可讓債券ETF投資人把握利率處相對高點、債券價格仍有上漲空間之際，有更多的進場機會。

近期美債ETF討論度極高，除債息仍處相對高點外，美國降息引導美債殖利率向下，美債價格必然上漲，以長天期美債ETF為例，只要美債殖利率下降1％，價格可望上漲15％～17％，潛在資本利得空間值得期待。

法人舉例，00679B不像投資級債ETF有信用風險，持有的美國公債被視為無風險資產，目前持債存續期間約17.3年，代表殖利率每下降1％，理論價格將上漲約17％。

而00687B周一成交量則位列所有ETF之冠，衝破16萬張，受益人數也衝高，根據集保上周五公布的統計數據顯示，債券ETF受益人增加以國泰00687B最為顯著，僅僅一周增加7,083人。00687B經理人江宇騰分析，最新FedWatch資料顯示，市場預期2024年全年降息數可望達5碼，且00687B在18日除息再吸人氣，存債族靜候聯準會降息，透過存續期間較長的美債ETF，坐等降息帶來的資本利得機會，在降息預期下，債券交易熱絡、債價反彈，帶動00687B規模快速增長。

至於00937B也受投資大眾青睞，財富管理專家認為，歸功產品設計，布局於永續經營能力佳的ESG資優企業所發行之長天期BBB級公司債，並進一步精選票面利率大於4.5％以上者，有助投資人打造穩健收益來源，也順勢搭上全球ESG投資大勢，可說是資產品質、穩健收益、全球大勢皆能一次掌握。

此外，長天期債受惠於未來降息的程度也相對高，特別是在通膨降溫趨勢延續下，在聯準會降息循環啟動後，資本利得契機可期，也因此令市場對債券投資關注熱度不減。

更多中時新聞網報導
4家老牌私校「震撼倒閉」！近千名學生走光 77億元財產全清算
遮陽板2億豪宅長怎樣？「全台唯一貝聿銘操刀」過去總價2.2億、現在開價不到7千萬
狂買11檔 季底作帳衝了！ 這檔金融股吸21億買盤最猛 跟外資對幹

相關內容

  • 《研究報告》降息效應 非投等債續看俏

    【時報-台北電】美國聯準會（Fed）12月會議如市場預期降息1碼，挾著降息投資契機，債券ETF投資持續發燒，觀察19日ETF漲跌幅表現，其中以短債、非投等債表現相對抗跌，觀察自今年9月聯準會首次降息以來債券ETF含息報酬表現，前十名中就有一半是非投等債ETF，其中以群益優選非投等債（00953B）上漲3.75％居冠。市場法人持續看好非投資等級債在資金面與基本面，預期最能受惠未來降息。 群益優選非投等債ETF(00953B)經理人李忠泰指出，聯準會表示當前仍處於繼續降息的軌道上，此外，川普政策雖將左右後續通膨，但對美國經濟軟著陸信心仍高，本次聯準會議結果與美銀美林經理人調查報告皆暗示非投等債後續表現突出。 此外，觀察非投等債的發債企業淨槓桿率處在2012年以來的相對低位，顯示其財務體質穩健，加上信用利差偏低，意味著違約風險較小，搭配現階段非投等債殖利率高於十年均值，具配置吸引力下，可望持續吸引資金進駐，表現仍值留意。 凱基A級公司債(00950B)基金經理人李暢表示，從FOMC會後聲明可以看出，聯準會的貨幣政策已更趨近中性立場，債市布局若過度期待大幅降息，恐怕承擔過多的利率風險。此外，隨

  • 19債券ETG除息00687B甜甜價來了！　川普上任「必降息原因」曝光

    聯準會即將降息，債券ETF持續吸引關注，本周有多檔債券進行除息，今天就有19檔完成除息，受益人前三大的國泰20年美債（00687B）、國泰10Y+金融債（00933B），以及元大AAA至A公司債（00751B）都出現甜甜價，其中00687B價格來到30.17元，相較月初配息前價格約打95折，債券專家建議投資人可趁機買進，明年川普上任後經濟存在不確定性，可透過固定收益資產進行配置，穩健領息。

    2

  • 降息效應 非投等債續看俏

    美國聯準會（Fed）12月會議如市場預期降息1碼，挾著降息投資契機，債券ETF投資持續發燒，觀察19日ETF漲跌幅表現，其中以短債、非投等債表現相對抗跌，觀察自今年9月聯準會首次降息以來債券ETF含息報酬表現，前十名中就有一半是非投等債ETF，其中以群益優選非投等債（00953B）上漲3.75％居冠。市場法人持續看好非投資等級債在資金面與基本面，預期最能受惠未來降息。

  • 19檔債券ETF今日除息！「這3檔」出現甜甜價

    [NOWnews今日新聞]雖然川普上任後，經濟政策存在不確定性，但外界認為川普仍須配合聯準會降息。因此，債券ETF仍受到投資人關注。今（17）日有19檔債券ETF將完成除息，其中，受益人數前3大的國泰...

  • 2024大家都在買哪些ETF？這檔「高股息」被7.6萬人棄守！

    新的ETF掛牌上市，總體加起來共約有280檔ETF，其中一定有特別有人氣，也有因表現不佳被放棄的ETF，本篇筆者統計今年以來最受歡迎以及最多人棄守的ETF排名，讓大家參考哪一檔是今年的人氣王，資料統計至11月底。 《ETF存股計畫》APP：每月靠股息幫自己加薪1萬元要存多少？一鍵幫你算！ ...

  • ETF規模頻創新高 存股族、配息族如何靈活配置?

    財經中心／綜合報導台灣人愛買ETF，國內擁有ETF的總投資人數已超過千萬人以上，等於每2個人就有1個擁有ETF，有的是存股族，以定期定額方式將時間拉長，也有人喜歡配息。不過，在美國降息和總統選舉後，該選擇債券ETF，還是高股息ETF？又該如何靈活配置投資，投資人必須注意。這集理財最錢線由主持人、元大投顧董事長胡睿涵和元大證券經理黃俊瑋帶您來了解：◎ETF夯!存股族.配息族想投資 如何配置?◎存股族.配息族 您適合哪一類的ETF?

  • 野村瞄準美日 兩檔ETF今開募

    投資美、日股市又有新選擇，野村投信推出的野村美日ETF傘型基金18日開募，包括00971野村美國創新研發龍頭ETF與00972野村日本價值動能高息ETF，聚焦2025年兩大熱門市場，搭配獨到的選股策略，協助投資人去蕪存菁，追求更佳的投資效益。

  • 《基金》野村瞄準美日 兩檔ETF今開募

    【時報-台北電】投資美、日股市又有新選擇，野村投信推出的野村美日ETF傘型基金18日開募，包括00971野村美國創新研發龍頭ETF與00972野村日本價值動能高息ETF，聚焦2025年兩大熱門市場，搭配獨到的選股策略，協助投資人去蕪存菁，追求更佳的投資效益。 從選股邏輯上來看，00971野村美國創新研發龍頭ETF強調「創新」，美國不僅在AI科技創新上居領先地位，衣食住行等各產業都有著重創新商機的企業。野村投信指出，美國企業每年投入大量資金進行研發，研發支出規模名列全球第一，根據國際專業機構研究顯示，研發（R&D）占營收比重愈高的美國企業，不論在報酬力、利潤力或成長力等各面向的表現皆明顯占有優勢，研發占營收比排名前五分之一的企業，其平均淨利成長率達88.1％，遠高過第二個五分位的14.3％、甚至是最後五分位的-49.5％，而美國企業投入研發金額高達7,616億美元，甚至超過第二到第十六名國家的總合（7,531億美元），顯示投資鎖定美股研發龍頭可望協助投資人參與各產業的未來發展機會與長期投資增長潛力。 00971追蹤指數為彭博研發龍頭指數。根據彭博研發龍頭指數在今年9月底的前十大持股中，美

  • 預期Fed將降息1碼　美股收紅！那指勁揚 247點

    即時中心 / 綜合報導投資人除了關注經濟數據，同時等待聯準會兩日的利率決策會議結果，市場普遍預期聯準會將降息1碼，美股四大指數多數收紅；道瓊終場下挫110點或0.25%，收在43717點；標普收漲0.38%，高科技的那史達克勁揚247點或1.24%，收在20173點，再創收盤新高，費半指數漲幅最高，超過2%。

  • 息從天降 聯準會有望年底吹降息風 凱基00950B第三次配息公布年化飆破6.3%

    息從天降 聯準會有望年底吹降息風 凱基00950B第三次配息公布年化飆破6.3%

  • 陳奕光專欄－台股拉回有撐 春節行情仍可期

    美國聯準會（Fed）公布利率決議及對明年美國經濟看法，引發美股四大指數重挫，台股連帶受累回落半年線；指數修正時間拉長，但下檔買盤不退支撐強勁，短線修正告一段落後，台股年終、春節行情仍可期。