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【Y投資風向球】輝達股價狂飆 科技基金綻放光芒
美國債務上限倒數計時，周末傳出拜登與麥卡錫達成協議，雙方同意將債務上限暫停二年，但仍需要國會通過。另外，上週因為輝達預估第二季營收大增，推升輝達股價大漲，並帶動AI相關晶片與科技股大漲。受惠AI題材，科技基金今年以來表現亮眼，不過，股價短期漲幅頗大，投資人可定期定額分批布局，或等回檔再買進。
債務上限有解？費半受惠AI題材
聯準會24日公布最新會議紀錄顯示，官員們對下一次政策行動的看法存在分歧，但仍傾向6月暫停升息。但最近市場利率預期6月升息機率升高，造成債市波動。此外，美國債務上限最後期限將屆，美國債信等級備受考驗，不過好在周末傳出好消息。上週美公債10年殖利率3.79%，周漲幅3.2%，公債、高評等債價格下跌。美元指數上漲，收104.2，周漲幅0.9%。
美國第一季經濟成長率為1.3%，略高於原先預期的1.1%，第一季PCE(個人消費支出)年增率4.2%、第一季核心PCE年增率5%，都較前季上揚，通膨壓力仍大。
輝達 (Nvidia) 24 日公布上季財報優於預期，且由於人工智慧(AI) 晶片需求旺盛，本季營收展望超級樂觀，上看約 110億美元，比分析師預期高五成，激勵隔日股價大漲 25%，也帶動科技股反彈。道瓊指數周跌幅1%、S&P500周漲幅0.3%、那斯達克周漲幅2.5%、費半周漲幅10.6%。
歐股下跌，台股外資回籠
近期公布的歐洲經濟數據表現不如預期，如歐元區5月S&P綜合PMI初值53.3、英國綜合PMI 53.9，都低於預期。但通膨略降，如英國4 月通膨率 (CPI) 降至 8.7%，為13個月低點，但仍高於市場預測的8.2%。上週歐股呈現回檔修正，德股DAX指數周跌幅1.8%、法股CAC指數周跌幅2.3%、英股FTSE指數周跌幅1.6%。美元反彈，歐元周貶幅0.7%，收1.07。
日本5月東京CPI年增率3.2%，略為降溫，日銀總裁也警告，太快緊縮貨幣可能帶來負面衝擊，上周日圓又貶回140。日經指數維持上漲，不過漲幅收斂為0.35%。南韓央行 (BOK)連續第三次會議維持利率不變，並下調2023年經濟成長率預估，從原先 1.6%下修至1.4%，2023年消費者物價指數 (CPI) 預估成長 3.5%。美國科技股反彈也帶動三星、SK海力士上漲，上周韓股周漲幅0.8%。
在輝達股價大漲下，推升台積電股價上漲，也讓台股加權指數再度突破16000點，創下反彈高點，指數周漲幅2%，上櫃指數周漲幅也有1.5%。上周法人持續買超，外資周買超735億元，自營商周買超109億元，投信周買超13億元。
中國股市疲弱，油價稍微止跌
中國官方宣佈，美國半導體大廠美光未通過網路安全審查，將停止採購其產品，美中地緣政治風險增溫。日本宣布管制23種半導體設備出口，將自7/23生效，雖未指明針對特定國家，但市場解讀此為日本跟進美國對中國半導體技術限制，預估可能重創中國低階晶片製造。上週中國股市下跌，上證指數周跌幅2.1%、深證指數周跌幅1.6%、恆生指數周跌幅3.6%。
新興市場震盪下跌，印度也受惠科技軟體股上漲，股市周漲幅1.2%，格局偏向多頭。巴西國會通過較嚴格財政預算，有利於提振市場信心，但鐵礦砂等原物料下跌，使巴西股市收平盤。泰國前進黨組建的聯盟，在選舉中以 313個席位贏得最多席位，但仍低於披塔 (Pita Limjaroenrat) 成為總理所需的376 人。預估要到8月才能確定新政府與總理。上週泰股稍微止跌，周漲幅1%。受中國景氣復甦疲弱、美國債務上限影響，整體東協股市持續修正中。
美國國內原油庫存下降1200萬桶以上，創今年迄今最大下降程度。沙烏地阿拉伯能源部長也警告賣空油價者將面臨痛苦，此讓油價稍微止跌。OPEC+部長級會議6/4將舉行，市場期待可進一步減產，但此為俄羅斯否認。上週近月布蘭特原油收每桶76.9美元，周漲幅1.8%、近月西德州原油收每桶72.6美元，周漲幅1.3%。美元反彈，黃金持續下跌，上週黃金收每盎司1946美元，周跌幅1.5%。
輝達營收驚艷，帶動科技基金衝高
輝達第一季營收71.9億元雖然年減13%，但預估第二季營收可達110億美元，創下歷史單季新高，激勵股價大漲。輝達股價上周漲幅24.5%，今年以來漲幅高達162%。市值逼近1兆美元大關，有機會成為全美首家市值破兆的晶片公司。
年初因為ChatGPT使用人數暴增，已推升一波AI熱潮，如今輝達看好未來營收成長，更帶動AI風潮續燒。由於生成式AI必須投入巨量數據進行訓練，預估對GPU需求倍數成長，並帶動周邊產業同步受惠。在輝達股價飆漲之際，台積電、超微、三星等科技大廠股價也同步受惠。
雖然市場仍對於半導體庫存消化進度看法不一，但高階晶片需求成長則無庸置疑，也推升費半指數今年以來漲幅高達31.7%、那斯達克指數漲幅21.3%，成為最受惠族群。科技基金2022年歷經重挫走勢，但自去年第四季反彈以來，目前已經完全收復失土，近一年來績效轉正，今年以來漲幅更超過2成以上。投資人持有科技基金者可續抱，空手者短線暫勿追高，可分批進場，中長期趨勢看好。
可觀察基金
(以上資訊僅做為參考，並非投資建議，投資人請自行審慎評估投資風險)
本內容由Yahoo理財專欄作家林奇芬與復華金管家聯合提供
