傳產航運噴出、生技及重電上漲，台股小跌守5日線

【財訊快報／方亞申】美股經過美好大漲的11月，12月1日持續上漲，道瓊及標普創今年新高，科技股較弱但是單月都是大漲，進入12月交易較清淡，週一亞洲股市表現漲跌互見，漲多的日股拉回，韓國則是出口回溫上漲；中國股市小漲小跌，港股還是偏弱勢走低，台股電子股重量級的台積電(2330)、聯發科(2454)、廣達(2382)、緯創(3231)等AI供應鏈拉回，所幸大立光(3008)及股王世芯-KY(3661)小漲；中小型股還是有不錯表現，美國對於AI科技輸中掠下狠話，資金轉向航運、重電、防疫等相關股大漲。指數終場下跌16.87點，收在17421.48點，成交量3246.67億元。正值年底作帳氣氛濃厚，但電子股有雜音，集團股還是有所表現。在通膨壓力降低下，美國三大指數11月均創逾一年最大單月漲幅。部分分析師樂觀預期，這波強彈可能還未結束，在耶誕行情帶動下，美股漲勢有望延續到年底。主要是看準總體數據如美國10月消費支出與通膨持續放緩，更加強化外界對於聯準會（Fed）已完成升息循環的預期。由於道瓊11月也大漲8.8%，為2022年10月以來最佳單月表現，收盤指數也刷新2023年高點。標普500指數全月指數則累漲8.9%、那指上漲10.7%，兩者雙創2022年7月以來最大單月漲幅，市場均轉為樂觀。不過最近美國商務部長認為，應阻止中國取得對國安至關重要的半導體及先進技術，並點名為中國市場開發降規版人工智慧（AI）晶片的輝達，並強調「中國不是我們的朋友」。雷蒙多警告：「如果你圍繞特定切割線重新設計晶片，讓它們能夠做到AI，那我隔天就會管制。」意指輝達推出降規的AI晶片。且下個月美國來台指導竹科及南科美國的法規所在，也就是從台灣源頭加緊管制高科技輸中。這對於美國及台灣科技都有影響。短線上，美股四大指數以10日線為強弱關卡。

亞洲日本股市法人還是看好，短線拉回無礙長多格局；韓國11月出口連續兩個月正成長，股市續彈。歐洲傳出明年上半年可能降息，歐股也是在今年高點附近。中國深滬股市基本上在政策指導下，短線趨於平穩，小漲小跌盤底。但是香港股市持走低，國企及恆生指數持續創波段低點，恆生逐漸與台灣拉開距離。國際油價在市場對於OPEC+及俄國增產有疑慮下，維持在75美元附近遊走。

台股在11月大漲後，外資雖持續買進，但金額縮小，期貨也是有空單，能買的在感恩節前大約已買完，接下來就看美股。大人不在家，12月將以中小型股為主，櫃買指數持續收漲創今年新高，頗有向去年高點238.9點邁進態勢。當然要注意美國動作是否影響到美商對台下單以及輸往中國電子產品，受美商務部長說詞影響，台積電、聯發科、廣達、緯創、緯穎(6669)、英業達(2356)以及AI供應鏈勤誠(8210)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、智邦(2345)、技嘉(2376)、營邦(3693)、川湖(2059)等全面下跌。矽智財部分中國占比較大的創意(3443)、晶心科(6533)等都下跌，也影響到M31(6643)、智原(3035)走低。所幸封測股的欣銓(3264)、華泰(2329)、京元電子(2449)、日月光投控(3711)走高，封測族群比價上漲。不過與PC相關的聯陽(3014)、新普(6121)、聯詠(3034)、譜瑞-KY(4966)、茂達(6138)等盤堅。記憶體族群威剛(3260)看好後市，包括品安(8088)、十銓(4967)、創見(2451)等都上漲。PCB的敬鵬(2355)、育富(6194)、瀚宇博(5469)、健鼎(3044)、博智(8155)，加上其他如光寶科(2301)、志聖(2467)等走高。

傳產股航運股在散裝貨運族群股價噴出下，長榮(2603)、陽明(2609)、萬海(2615)、台驊投控(2636)、慧洋-KY(2637)、建新國際(8367)、遠雄港(5607)、陸海(5603)、中櫃(2613)等面大漲。內需及相關旅遊股盤堅，生技股受中國疫情影響，包括合世(1781)、美時(1795)、亞諾法(4133)、南光(1752)、生達(1720)、台耀(4746)、ABC-KY(6598)、藥華藥(6446)、泰博(4736)以及恆大(1325)、康那香(9919)全面上漲；重電股的華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)一併大漲。金融股盤堅。