個股:臻鼎-KY以發行新股方式百分百收購先豐,搶進基地台與汽車雷達市場

【財訊快報/記者李純君報導】臻鼎-KY(4958)今日宣布以發行新股方式,購併PCB廠先豐(5349),預計換股比例為臻鼎0.2股換發先豐1股,由臻鼎-KY取得先豐百分百股權,先豐下市,並成為臻鼎-KY百分百子公司,臻鼎-KY股本則膨脹4.7%,但臻鼎-KY將透過此案,順利搶進基地台與汽車雷達用板領域,也獲得台灣新生產基地。

臻鼎-KY預計增資發行新股共計44,819274股給予先豐的股東,若以雙方30、60與90天股價計算,先豐溢價幅度為4%到8%,本案需要經過先豐股東會通過,同時也必須向經管會和投審會申請,暫定今年11月11日為股份轉換日,完成後,先豐將成為臻鼎-KY百分百子公司,並終止上櫃,撤銷發行。

臻鼎-KY提到,本案目的是為了滿足臻鼎-KY一站式購足的經營方針,雙方經營團隊本身就認識,在經過四個月的協商後,此案成形,購併後,先豐雖然成為臻鼎-KY的子公司,但經營團隊將全數留任,臻鼎-KY雖然本身有傳統PCB的硬板產線,但並沒有跨足到基地台用板與汽車雷達板市場,透過收購先豐,便順利在產品線上補強這兩大區塊。

此外,業界也認為,臻鼎-KY雖然在桃園有小小廠區,但規模甚小,臻鼎-KY幾乎全數產能都在中國大陸,中美關係並不協調,貿易戰此起彼若,臻鼎-KY自去年下半年起,便有在中國以外的地區設廠的壓力,因此收購先豐並不讓業界感到意外;再者,5G趨勢下,高頻高速用板需求大量,臻鼎-KY在此領域並無著墨,先豐向來是易利信、諾基亞的基地台板主要供應商,未來有望大啃毫米波基地台用板商機,同時先豐近年來在汽車板的發展也頗有成就,臻鼎-KY透過收購,在汽車雷達市場,反倒是後來先到。