低息、高息時代 投資大不同!

·財神
低息、高息時代 投資大不同!
低息、高息時代 投資大不同!

近期各種資產交易都呈現急凍現象。

台北市信義區某仲介公司的X業務員表示,由於連續幾個月成交量委縮,收入不穩定,也看不見曙光,所以決定轉行了。

低利率時代大家都要HOLD資產,但是隨著利率走升,各種資產回報率不再划算,就要重新擬定投資計畫。

*未來投資~選線性商品!

現階段是「現金為王」,尤其是握有強勢貨幣。如果還是要投資,就一定要選擇線性商品。

所謂線性商品,是指每年固定多少 %利率遞增,譬如:年金保單~

非線性商品則是每年不固定的報酬,譬如:持有配息的股票,並非每年固定有多少%的遞增、有時持有幾年都沒有報導酬,突然一年就漲很多,像特斯拉、內銀股…

房地產也是非線性商品~因為有時可能找不到租客,越是豪宅越不容易找不租客。

*低息、高息時代投資大不同!

每一種商品都有其不同特性。

房地產的特性就是可以長期、低利貸款,尤其是低息時代,最適合買進房地產。之前的20年都屬於低利時代,是投資房地產的蜜月期。

但是隨著升息,未來利率可能高到5%~6%。利率太高,買房頂多自住,不再適合投資。

高息時代應hold貨幣,貨幣資產有很多種,銀行定存與保單都是代表性商品。

保單與定存的差別在於,定存最大存續期只有五年,無法保障終身;保單才能鎖住終身。

目前市場上還看不到4%以上的保單,但隨著美元升息(Fed今年3月啟動升息,迄今總共已升息到美元基準利率3%~3.25%,市場預期美元基準利率年底超過4%
%),明年市場上就會出現4%以上保單商品。

只是購買的保單一定是要屬於「當日退保價值大於80%」的險種。年金險或終身壽險、儲蓄險比較有機會合乎前述規定。

購買台灣保單最大的缺點,就是保險人是若有資金需求,想要質借,只能向原保險公司質借,質借最高利率為6.9%。

但是海外許多國家,保單可以作為抵押擔保品,向任何一家金融機構借款,且利率是以當時市場利率加碼計算。

台灣投資人如果有保險需求時,可問一下業務員。如果該保險公司所屬的金控,有海外分公司有發行或代銷保單,譬如:香港花旗、星展、或香港富邦銀行…屬於香港銀行,不歸台灣法令管轄,民眾可以考慮購買。除了保費較為低廉,質借時是依市場利率加碼計算。

*投資應順勢而為!

目前已經有很多精明的投資人,將房地產或股票在高位拋出(股價、房價漲,殖利率或租金報酬率就相對降低),然後轉進高息定存或保單,就是充分了解低利時代該投資甚麼,高利時代又該轉進那些商品。

一般投資人也應順勢而為,才不會浪費資金,投資無意義商品。

現階段當市場利率還沒有達到4%~6%時,投資人可以先將資金定存,等保單的預定利率到達4%~6%時,再利用保單鎖定終身複利,或是等到股票與房地產價格回落到合理區域,利息收入高於定存利率時,再將這些資產納入投資。