超微展望佳 相關台廠衝一波
【撰文/陳子榕】
「伺服器(Server)」,其實是所謂的伺服器也是電腦,早期的個人電腦運算速度比較慢,所以伺服器通常是指「運算速度比較快的電腦」。伺服器依照外觀大致可以分為直立式伺服器(Pedestal server )、機架伺服器(Rack server)、刀鋒伺服器(Blade server)三種。
網際網路普及改變了電腦使用者習慣,更加大普及網路聯絡傳訊的方式,從文字到圖片,再到影片,伺服器所能完成的工作也越來越複雜;而雲端計算、大數據時代造就了各種新型態行業,如網路商店、網路電商、網路拍賣、網路銷售等,以及越來越普遍性的雲端資料庫或備份庫。標準伺服器(server)及檔案伺服器(NAS)的普及正在時時優化及改變現有人類的生活。
AMD近期公布2022年第4季財報遠優於市場預期,2022年第4季營收為56億美元,毛利率為43%,淨利2100萬美元。就各項業務來看,超微資料中心伺服器成長亮眼,年增幅度高達42%,AMD在伺服器市場大有斬獲,雖然AMD指出,由於雲服務客戶的庫存水位拉升,2023年第1季資料中心營收將下滑,但公司亦預期,資料中心市場將於下半年轉強,為資料中心伺服器產業捎來好消息。
根據DIGITIMES Research預估,今年全球伺服器出貨量將以逾5%年增、突破1,900萬台,加上兩大晶片商英特爾、超微新一代CPU量產,可望帶動換機需求。此外,直至2027年,全球伺服器出貨成長的主要動能仍將來自大型公有雲業者,DIGITIMES Research並預估,2022~2027年全球伺服器出貨量將持穩以5~7%的年成長率緩增,年複合成長率(CAGR)為6.1%。
現在伺服器客戶對新產品應用,如雲端高速運算、汽車自動駕駛、工業自動化的安全要求等級越來越高。高速運算今年依舊成長,加上IC長短料問題已紓解,搭載新CPU平台的伺服器陸續出貨,尤其來自雲端及高速運算、AI應用的需求皆看增,皆為今年整體伺服器帶來成長動能。因此,筆者認為下列2檔股票值得留意且關注:
祥碩為超微平台打造的600系列晶片組出貨今年將逐季回升,且超微CPU競爭前景看好,為祥碩營運添薪;祥碩短期受到PC端需求和庫存損失衝擊,但自USB4設備和主機控制器的認證將分別在第一季、第二季完成,後續3個月就可以小量出貨。
博智(8155),Intel及AMD伺服器新平台開始進入小量產,且工業電腦相關訂單穩定,為博智營運增添動能,目前看起來,營運谷底已過,預估第4季可望維持第3季水準,2023年在伺服器新平台挹注下,營運審慎樂觀,法人預估,博智2022年及2023年營運可望連兩年創下歷年新高,並挑戰連兩年賺逾1個資本額。